Bitcoin (BTC) ist im Jahr 60 um fast 2023 % auf rund 27,000 US-Dollar gestiegen, da erwartet wird, dass die Federal Reserve ihre quantitative Straffung inmitten der US-Bankenkatastrophe beenden wird. Dennoch hat der BTC-Wert die 30,000-Dollar-Marke nicht entscheidend überschritten.
Der Kauf auf Erschöpfung in dieser wichtigen psychologischen Phase führte in der Vorwoche zu einer Kurskorrektur in Richtung 25,000 US-Dollar. Offenbar hat sich der Rückgang verstärkt BitcoinKorrelation mit einer Reihe herkömmlicher monetärer Kennzahlen.
Allerdings erhöht dies die Gefahr von Bitcoin Hält der Abwärtstrend im zweiten Quartal an? Werfen wir einen genaueren Blick darauf.
Doppelte Rückseite des US-Greenback-Index
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb wichtiger Fremdwährungen misst, stieg in der Woche bis zum 1.4. Mai um 102.70 % auf 14. Der Anstieg markierte die beste Woche des Dollars seit September 2022.
Anscheinend hinterließ der Anstieg des Dollars ein mögliches Double-Backside-Muster, was durch zwei Tiefststände nahe dem gleichen horizontalen Wertniveau von etwa 100.75 bestätigt wurde. Ein Double Backside Sample ist ein bullisches Umkehrmuster, das bedeutet, dass der DXY in den nächsten Monaten in Richtung 105.85 steigen könnte.
DXY-Wochenwertdiagramm. Quelle: TradingView
Der wöchentliche Relative Power Index (RSI) von DXY, der sich erholte, nachdem er 35 erreicht hatte – also nur fünf Punkte über der überverkauften Schwelle –, deutet weiterhin auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends hin, was oft auf eine schlechte Gesundheit hindeutet bitcoin Wert ist.
Der Hauptgrund ist die zunehmende ungünstige wöchentliche Korrelation zwischen Bitcoin und DXY, wobei der Koeffizient am 50. Mai bei etwa -14 lag.
Anfang der Woche bestätigte der neueste US-Client-Value-Index-Bericht (CPI), dass die Gesamtinflation im April auf 4.9 % gesunken ist, gegenüber 5 % im Vormonat. Dennoch stieg die Kerninflation um 5.5 %, was darauf hindeutet, dass der zugrunde liegende Preisdruck immer noch anhält, was die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed vorerst gedämpft hat.
John Authers von Bloomberg schreibt:
„Die Wahrscheinlichkeit einer ‚Pause‘ bei den Gebührenerhöhungen im nächsten Monat ist auf den Futures- und Swap-Märkten inzwischen so gut wie sicher geworden. Vor Veröffentlichung der Zahlen wurde die Wahrscheinlichkeit auf 84 % geschätzt.“
Eine Pause der Fed sollte den Anleihenmarkt stabilisieren. Laut Erin Browne und Emmanuel Sharef von Pimco zeigt die Vergangenheit, dass stabile Zinsen gut für US-Staatsanleihen, aber gefährlich für Aktien waren sagen:
„Wenn die Fed ihren Höchstzinssatz für mindestens sechs Monate beibehält und die USA in eine Rezession abrutschen, dann bedeutet die historische Vergangenheit, dass die 12-Monats-Renditen nach der endgültigen Zinserhöhung für 10-jährige US-Staatsanleihen abflachen könnten, während der S&P 500 kann sehr wohl angeboten werden. „scharf.“
Daher könnte ein Rückgang des Risikohungers nach Nahrung ein Segen für den Dollar sein, während gleichzeitig das Risiko steigt Bitcoin Es gelingt ihm nicht, kurzfristig 30,000 US-Dollar zurückzugewinnen.
Goldwert nahe dem notwendigen Umkehrniveau
Der Goldpreis stieg im Zuge der Bankenkrise um fast 15 % auf über 2,000 US-Dollar pro Unze. Der konstruktive Zusammenhang mit Bitcoin hat sich zusätzlich verstärkt, da der wöchentliche Koeffizient am 0.82. Mai bei 14 lag.
Allerdings hat die Rallye des Goldpreises seinen Wert auf ein berüchtigtes horizontales Widerstandsniveau nahe 2,075 $ gebracht. Im März 2022 löste diese Phase eine starke rückläufige Trendwende aus, die den Goldpreis um bis zu 22 % fallen ließ.
Wöchentliches XAU/USD-Wertdiagramm. Quelle: TradingView
Ebenso ging dem Testen der Widerstandsstufe im August 2020 ein Wertrückgang von 18 % voraus. Sollte sich die Situation im Jahr 2023 wiederholen, könnten die Goldpreise in Richtung ihres exponentiell gleitenden 50-Wochen-Durchschnitts (50-Wochen-EMA; die violette Welle) nahe 1,850 US-Dollar fallen.
Der wöchentliche RSI von Gold, der sich im überkauften Bereich von 70 bewegt, deutet auf die gleiche rückläufige Situation hin. Aufgrund der konstruktiven Verbindung des wertvollen Stahls mit Bitcoin, Bitcoin Im zweiten Quartal könnte es zu derselben Korrektur kommen.
Die Geldmenge M2 nimmt ab
M2 misst den Geldumlauf plus {Dollar} auf Bank- und Kassakonten. Die Geldmenge M2 stieg während der Covid-40-Pandemie aufgrund der quantitativen Lockerung der Fed um mehr als 19 % und erreichte im Januar 21.84 einen Höchststand von 2022 Billionen US-Dollar.
Seitdem ist es auf 20.81 Billionen US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von mehr als 4 % gegenüber seinem Höchststand im Mai 2023 entspricht.
Monatliches US-M2-Chart. Quelle: TradingView
Ein Rückgang des M2-Angebots um mehr als 2 % – etwas ist passiert bisher viermal – ist eine gefährliche Nachricht für die Börse, da ihr drei Depressionen und eine Panik vorausgegangen sind.
Mit anderen Worten: Der starke Rückgang der Geldmenge M2 könnte neue Tiefststände ankündigen Bitcoin, der regelmäßig parallel zu den US-Inventarindizes schlägt.
Derzeit beträgt der wöchentliche Korrelationskoeffizient zwischen Bitcoin und der Nasdaq-100-Index liegt bei 0.92.
Bitcoin Wert „steigender Keil“
Bitcoin Es scheint sich in Richtung der Preisspanne von 15,000 bis 20,000 US-Dollar zu bewegen, abhängig von seinem potenziellen Ausbruchsniveau aus einem scheinbar steigenden Keilmuster.
Wöchentliches BTC/USD-Wertdiagramm. Angebot: TradingView
Für technische Analysten ist ein steigender Keil ein Beispiel für eine rückläufige Umkehr, die auftritt, wenn der Wert innerhalb einer Spanne steigt, die durch zwei kontrahierende aufsteigende Musterlinien definiert wird. Es löst sich auf, wenn der Preis unter die Abwärtstrendlinie fällt und über die oberste Keilspitze fällt.
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Sollte sich dieses BTC-Wertbeispiel bestätigen, insbesondere angesichts der oben genannten Makroindikatoren, Bitcoin Es wird prognostiziert, dass der Wert im Jahr 15,000 nur um 2023 US-Dollar sinken wird, was einem Rückgang von etwa 45 % gegenüber dem aktuellen Wert entspricht.
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