Aufgrund der makroökonomischen Unsicherheit und der geringen Marktliquidität BitcoinDie Volatilität ist auf traditionell niedrige Bereiche gesunken. Dennoch sind die On-Chain- und Optionsmarktdaten im Juni nahezu volatil.
Das Bitcoin Volatilitätsindex, der die täglichen Schwankungen des Wertes misst bitcoin (BTC) weist eine 30-Tage-Volatilität des Wertes auf bitcoin betrug 1.52 %, was weniger als die Hälfte der jährlichen Durchschnittswerte in betrug bitcoin Geschichte mit Werten manchmal über 4 %. .
Laut Glassnode ist die Vorhersage der Volatilität eine „logische Schlussfolgerung“, die auf der Tatsache basiert, dass nur bei 19.3 % der Unternehmen niedrige Volatilitätsbereiche festgestellt wurden Bitcoin wertvolle historische Vergangenheit.
Die neueste Wochenzeitung Aktualisieren von der On-Chain-Analytics-Agentur zeigt, dass die monatlich realisierte Volatilitätsmetrik von Glassnode für Bitcoin ist unter die Abwärtsgrenze des historischen Bollinger-Bandes gerutscht, was auf einen bevorstehenden Anstieg der Volatilität hindeutet.
Bolinger-Bänder für Bitcoinist die Kennzahl der realisierten Volatilität von Monat zu Monat. Quelle: Glassnode
Langfristig Bitcoin Die Kennzahl der Inhaber deutet auf einen Wertausbruch hin
Bitcoin Die Zahl der On-Chain-Transaktionen an allen Kryptowährungsbörsen ist auf ein traditionell niedriges Niveau gesunken. Der Wert bewegt sich auch in der Nähe eines kurzfristigen Inhaber-Bias, der dem Bericht zufolge einen „ausgeglichenen Ertrags- und Verlustbereich für neue Investoren“ bedeutet, die während und nach dem Bullenzyklus 2021–2022 Geld gekauft haben. Derzeit erwirtschaften 50 % der jüngsten Händler Gewinne, der Rest erwirtschaftet Verluste.
Während kurzfristige Inhaber jedoch Gleichgewichtsniveaus erreichten, war bei langfristigen Inhabern im Zuge der jüngsten Korrektur eine Verschiebung zu beobachten, was laut Analysten die Volatilität verstärkte.
Glassnode kategorisiert Bargeld, das älter als 155 Tage ist, in einer einzigen Tasche unter „Langfristiger Inhaberzugang“.
Die grauen Balken im Bild unten stellen den Binärausgabenindikator der Long-Time-Inhaber (LTH) dar, der verfolgt, ob die durchschnittlichen LTH-Ausgaben der letzten sieben Tage ausreichen, um ihre gesamten Bestände zu reduzieren.
Es zeigt frühere Situationen, in denen die LTH-Ausgaben stiegen, was oft mit einem Anstieg der Volatilität einherging.
Binärer Indikator für die Ausgaben langfristiger Inhaber. Quelle: Glassnode
BitcoinDie jüngste Korrektur führte zu einem leichten Rückgang des Indikators, „was darauf hindeutet, dass an vier von sieben Tagen Online-Werbung durch LTHs stattgefunden hat, basierend auf den im bisherigen Jahresverlauf beobachteten Ausstiegsliquiditätsereignissen.“
Analysten gehen davon aus, dass eine Volatilitätsperiode aufgrund der Anhäufung oder Verteilung des Angebots langfristiger Anleger ein Gleichgewichtsniveau erreichen wird, bei dem der Markt zuschlägt.
Auswahlmärkte bestätigen die Volatilitätserwartung der Händler
Die Kenntnis des Auswahlmarktes lässt auf ein identisches Konzept hinsichtlich der drohenden Volatilität schließen.
Der jüngste Ablauf des Optionsmarktes im Mai erwies sich trotz des hohen Ablaufwerts von 2.3 Milliarden US-Dollar als langweiliges Ereignis. Dennoch könnte ein anhaltender Rückgang der Volatilität auf einen bevorstehenden großen Preistrend hinweisen.
Der neueste Alpha-Bericht von Bitfinex zeigt, dass der DVOL-Index die Markterwartung impliziert Bitcoin Die Volatilität fiel 30 Tage lang von einem Wert von 45 kurz vor Ablauf auf XNUMX, ein Jahrestief.
Der DVOL-Index für Bitcoin Auswahlmöglichkeiten. Quelle: Bitfinex
Die implizite Volatilität bei Auswahlmöglichkeiten bezieht sich auf die Markterwartung hinsichtlich der langfristigen Volatilität des Basiswerts, die sich in den Möglichkeitskosten widerspiegelt.
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Die Analysten von Bitfinex sagten, dass eine geringe Volatilität aufgrund „bevorstehender Ereignisse, von denen erwartet wird, dass sie den Markt beeinflussen“ oder „erhöhter Unsicherheit oder Risikoaversion unter den Marktteilnehmern“ erwartet wird.
Derzeit zeigen Einzelhändler eine Risikoaversion und haben ihre pessimistischen Positionen von Mai bis Juni erhöht.
Bitcoin Das Put-to-Call-Verhältnis der Optionen stieg von 0.50 auf 0.38. Eine bessere Gewichtung der Put-Optionen zeigt, dass die Händler immer pessimistischer eingestellt sind Bitcoin.
Bitfinex-Analysten rechnen derzeit mit „potenziellen Marktturbulenzen und kurzfristigen Preisschwankungen“ im Juni, insbesondere kurz vor Monatsende.
Die potenziellen Preisspannen, um je nach Positionierung auf dem Optionsmarkt als Magnet zu fungieren, liegen bei 27,000 US-Dollar bzw. 24,000 US-Dollar mit Fälligkeitstermin im Mai und Juni.
Der meiste Preis, auch Max-Preis oder Auswahlpreis genannt, ist eine Kauf- und Verkaufsidee für Entscheidungen und bezieht sich auf den Preis, bei dem Verbraucher die meisten Verluste erleiden.
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