Las ballenas de criptomonedas, que derivan su nombre del tamaño de los grandes mamíferos que nadan en los océanos de la Tierra, consultan a personas o entidades que mantienen grandes cantidades de criptomonedas.
Dentro del caso de Bitcoin (BTC), alguien podría pensar en una ballena si mantiene más de 1,000 BTC, y hay menos de 2,500 de ellos en el mercado. Ya que bitcoin las direcciones son seudónimas, por lo general es problemático averiguar quién posee un bolsillo.
Mientras que muchos asocian el período de tiempo "ballena" con algunos afortunados primeros en adoptar bitcoin, la realidad es que no todas las ballenas son iguales. Hay clases totalmente diferentes:
intercambios: Debido a la adopción masiva de las criptomonedas, los intercambios de criptomonedas se han convertido en una de las carteras de ballenas más grandes, ya que mantienen grandes cantidades de criptomonedas en sus libros de pedidos.
Establecimientos y nuestros organismos: Debajo del CEO Michael Saylor, la empresa de software MicroStrategy posee más de 130,000 BTC. Diferentes corporaciones públicas como Sq. y Tesla también han estado comprando grandes cantidades de Bitcoin. Países internacionales como El Salvador también han adquirido cantidades vitales de Bitcoin para reforzar sus reservas de dinero. Hay custodios como Greyscale que mantienen bitcoins en nombre de grandes compradores.
Gente: Muchas ballenas compraron bitcoin temprano cuando el valor era mucho más bajo de lo que es ahora. Los fundadores de Crypto trade Gemini, Cameron y Tyler Winklevoss, invirtieron $ 11 millones en Bitcoin a $141 por moneda en 2013, comprando más de 78,000 BTC. El capitalista empresarial estadounidense Tim Draper compró 29,656 BTC por $ 632 cada uno en una venta pública realizada por el Servicio de Alguaciles de EE. UU. El fundador y CEO de Digital Money Group, Barry Silbert, participó en la misma venta pública y compró 48,000 BTC.
BTC envuelto: Actualmente es más de 236,000 BTC envuelto en Envuelto Bitcoin (wBTC) Token ERC-20. Estos wBTC se mantienen en gran medida con custodios que conservan el acoplamiento 1: 1 con Bitcoin.
Satoshi Nakamoto: El misterioso y desconocido creador de Bitcoin merece una categoría propia. Se estima que Satoshi podría tener más de 1 millón de BTC. Si bien no hay un solo bolsillo de 1 millón de BTC, el uso de datos en cadena revela que de los aproximadamente 1.8 millones de BTC que se crearon por primera vez, el 63% nunca se gastó, lo que convierte a Satoshi en multimillonario.
Centralización dentro del mundo descentralizado
Los críticos del ecosistema criptográfico dicen que las ballenas están centralizando esta área, tal vez mucho más centralizada que los mercados monetarios convencionales. Un informe de Bloomberg reclamaciones que el 2% de las cuentas gestionaba más del 95% de Bitcoin. Las estimaciones indican que el 1% más rico del mundo controla el 50% de la riqueza mundial, lo que significa que la desigualdad de riqueza está más extendida en Bitcoin que en los programas monetarios convencionales: una acusación que desmiente la noción de que Bitcoin probablemente pueda desbaratar las hegemonías centralizadas.
La acusación de centralización dentro del Bitcoin El ecosistema tiene sanciones nefastas que pueden hacer que el criptomercado sea fácil de gobernar.
Sin embargo, las ideas de Glassnode muestran que estos números parecen exagerado y no tener en cuenta el tipo de direcciones. También podría haber un punto de centralización, pero eso podría ser una operación de libre mercado. Particularmente cuando no hay leyes de mercado y unas pocas ballenas perciben y creen Bitcoin mayor que el típico inversionista minorista, esta centralización seguramente ocurrirá.
El "muro de ventas brutas"
En general, una ballena hará un pedido grande para promocionar una gran parte de su bitcoin. Mantienen el valor más bajo que otras órdenes de venta. Esto causa volatilidad, resultando en un descuento total en bitcoinCostos en tiempo real de . Eso es seguido por una respuesta secuencial donde la gente entra en pánico y comienza a promocionar su bitcoin por un valor menos costoso.
El precio de BTC solo se estabilizará si la ballena retira sus pedidos masivos de venta. Así que ahora el precio es donde las ballenas quieren que esté para permitirles acumular dinero extra en el nivel de valor deseado. La siguiente táctica se llama "muro de promoción".
La alternativa de esta táctica se llama la táctica de Preocupación por Faltar o FOMO. Esto sucede cuando las ballenas ponen grandes compras de tensión en el mercado a precios más altos que la demanda actual, lo que obliga a los postores a aumentar el valor de sus ofertas para asegurarse de vender pedidos y completar sus órdenes de compra. Sin embargo, esta táctica requiere cantidades vitales de capital que no se requieren para interrumpir a través de un muro publicitario.
Ver ballenas promocionando y comprando patrones a menudo puede ser un indicador de acciones valiosas. Hay sitios web como Whalemap, dedicados a monitorear todas las lecturas de ballenas, y cuentas de Twitter como Whale Alert, una información para que los usuarios de Twitter de todo el mundo se mantengan actualizados sobre las acciones de las ballenas.
Cuando una ballena salpica
64 de las 100 direcciones más altas aún tienen que retirarse o cambiar bitcoins, mostrando que las ballenas más grandes pueden muy bien ser las más grandes dentro del ecosistema, aparentemente debido al retorno de su financiación.
La prueba de que las ballenas siguen valiendo la pena la mayoría de las veces se muestra en el cuadro de arriba. Calculado en un cambio común de 30 días, las ballenas han valido la pena más del 70% del tiempo durante la década anterior. De alguna manera, su confianza en Bitcoin está alimentando el movimiento de valor. Ser valioso para muchos de sus intervalos de financiamiento (mes a mes en este caso) ayuda a construir su confianza en el sistema de Hodl.
Incluso en 2022, uno de los años bajistas vitales en BitcoinEn la historia, los saldos comerciales en el extranjero han caído, lo que demuestra que la mayoría de los HODLers están agregando a su Bitcoin. La mayoría de los compradores de criptografía calificados se abstienen de mantener su largo plazo Bitcoin inversiones en intercambios y use billeteras frías para hodling.
Kabir Seth, el padre fundador de Speedbox y un largo plazo Bitcoin inversor, informó a Cointelegraph:
“La mayoría de las ballenas han visto una serie de Bitcoin ciclos de mercado para tener la persistencia de asistir al siguiente. Dentro de Bitcoin ecosistema, la confianza de las ballenas ahora está impulsada por la macroeconomía de la inflación y, más recientemente, la correlación con los mercados de valores. La información en cadena de las billeteras de ballenas revela que la mayoría de ellas son hodlers. Los que llegaron durante este ciclo de mercado no han hecho ningún buen punto en la venta. No existe tal cosa como un motivo para considerar que las ballenas abandonarán el Bitcoin barco, particularmente dados los temores financieros de una recesión inminente”.
El nivel de Kabir en macroeconomía y la correlación con el mercado de valores se puede ver en el cuadro a continuación, que muestra que Bitcoin ha adoptado intencionalmente los bienes convencionales desde el ciclo final del mercado a principios de 2018.
El lado positivo de este desarrollo es que bitcoin ha entrado en la corriente principal en lo que respecta al sentimiento del comprador, alterando su fama como un activo marginal. Por otro lado, una correlación de Pearson de 0.6 con el S&P 500 de ninguna manera presenta una cobertura frente a los mercados tradicionales. Otros especialistas dentro del ecosistema criptográfico también parecen molestos por este desarrollo.
La correlación con los mercados de valores es molesta.
- Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) Sábado, Junio 7, 2022
Una macroeconomía más amplia puede muy bien ser un motivo importante detrás de la correlación entre acciones y bitcoin. Los últimos años han visto entradas de capital en los mercados de valores sin precedentes en la historia. Hay teorías de que en un mercado bajista crónico o en relación con desastres monetarios, la correlación con el mercado de valores podría romperse.
¿Qué implica cuando se compra una ballena?
Sin embargo, echar un vistazo a los datos en cadena de los últimos tres meses revela que la cantidad de billeteras de ballenas reducido en casi un 10%. No obstante, hubo una mejora correspondiente en las carteras que tenían de 1 BTC a 1,000 BTC. Las ballenas parecen estar reduciendo sus posiciones y los compradores minoristas más grandes, a su vez, han reunido y proporcionado liquidez a las ballenas. El desarrollo histórico revela que cada vez que hay una caída a corto plazo en bitcoin costos, esto en última instancia puede hacer que las ballenas comiencen a acumular agresivamente más.
Cuando se le preguntó acerca de la última liquidación de ballenas, Seth dijo:
“Es casi inevitable que pasen solo unas pocas semanas cuando las ballenas comiencen a promocionar. Esa es la mecánica de las acciones del mercado. En la actualidad, el más amplio Bitcoin el sentimiento del mercado es que la parte inferior está adentro. Existen instrumentos de evaluación del sentimiento para verificar esto. Algunas ballenas pueden jugar con este desarrollo, lo que a su vez crea un pánico aún mayor en el mercado. Si hay una liquidación mayor ahora, bitcoin los costos pueden caer a medida que se rompe la asistencia minorista. Solo las ballenas tendrán la liquidez para acumularse”.
Lo que el mercado puede aprender del argumento de Kabir y las ballenas es que el camino a seguir para Bitcoin debería ser el lugar para adivinar. Los estados de ánimo pueden manipularse en el sitio web y los costos pueden verse afectados. Sin embargo, a la larga, cuando el lodo se asiente, los hodlers prevalecerán.
