Un aviso de Wells no es una fuerza de voluntad definitiva de culpa o irregularidad, lo que significa que el destinatario tiene la oportunidad de responder y levantar un caso antes de que se tome una acción administrativa. Sin embargo, el proceso de presentación de Wells es una señal de que la SEC está contemplando tomar medidas, y parece que puede tener una impresión seria en el destinatario y todos los compradores relacionados.
Considere el caso en el que la SEC está investigando posibles delitos de compra y venta de información privilegiada en una empresa pública. La SEC sospecha que uno de los trabajadores de la empresa podría haber estado involucrado en la compra y venta de acciones prohibidas en base a datos privados antes de que se hiciera un anuncio importante.
La SEC enviaría un aviso de Wells al trabajador sospechoso en esta situación, alertando a la persona sobre la investigación de violaciones comerciales y dándole la oportunidad de refutar las acusaciones antes de decidir si tomar o no medidas de ejecución. Entonces, ¿qué ocurre después de que se emite un Wells Discover? A veces, la presentación de Wells enumera los costos exactos contra el individuo y ofrece un límite de tiempo para que la SEC responda, como se indica en los pasos a continuación.
Así es como funciona a veces el proceso de notificación de Wells:
Investigación
Para averiguar si puede haber o no suficiente justificación para tomar medidas de ejecución, la SEC critica posibles violaciones de las normas legales de valores.
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La SEC enviará un aviso de Wells a la persona o entidad involucrada si determina que hay pruebas suficientes de posibles irregularidades. La comunicación de Wells normalmente enumera todas las alegaciones y brinda al destinatario la oportunidad de responder, en lo que se conoce como la "respuesta de Wells".
Por ejemplo, en marzo de 2023, Coinbase adquirió una presentación de Wells de la SEC que determinaba posibles violaciones de la legislación de valores con respecto a algunas de sus propiedades digitales enumeradas, el servicio de staking Coinbase Earn, Coinbase Prime y Coinbase Pockets. La SEC emitió el descubrimiento de Wells después de realizar una investigación preliminar.
Responder
El destinatario del descubrimiento de Wells podría responder por escrito o solicitar una reunión en persona con la SEC para debatir las acusaciones y defenderse. Esta respuesta podría incluir argumentos o conocimientos de apoyo para ayudar a la protección y cualquier circunstancia atenuante relacionada.
Libertad de decidir
La SEC decidirá si tomar o no una acción de ejecución adicional en función de la respuesta y cualquier otra información recopilada. La SEC podría presentar una denuncia en un tribunal federal en busca de multas o una reducción diferente si decide tomar medidas legales o exigir cargos por fraude de valores.
