वेल्स का एक नोटिस अपराध या गलत काम का निश्चित दृढ़ संकल्प नहीं है, जिसका अर्थ है कि प्राप्तकर्ता के पास प्रशासनिक कार्रवाई किए जाने से पहले किसी मामले का जवाब देने और उठाने का अवसर है। फिर भी, वेल्स की फाइलिंग प्रक्रिया एक संकेत है कि एसईसी कार्रवाई करने पर विचार कर रहा है, और ऐसा लगता है कि इसका प्राप्तकर्ता और सभी संबंधित निवेशकों पर गंभीर प्रभाव पड़ सकता है।
उस मामले पर विचार करें जहां एसईसी एक सार्वजनिक कंपनी में संभावित अंदरूनी व्यापार अपराधों की जांच कर रहा है। एसईसी को संदेह है कि कंपनी के कर्मचारियों में से एक प्रमुख घोषणा किए जाने से पहले व्यक्तिगत जानकारी के आधार पर प्रतिबंधित स्टॉक ट्रेडिंग में शामिल हो सकता है।
एसईसी इस स्थिति में वेल्स से संदिग्ध कर्मचारी को नोटिस जारी करेगा, व्यक्ति को व्यापार उल्लंघनों की जांच के लिए सचेत करेगा और व्यक्ति को प्रवर्तन कार्रवाई करने या न करने का निर्णय लेने से पहले आरोपों का खंडन करने का अवसर देगा। तो वेल्स नोटिस जारी होने के बाद क्या होता है? कभी-कभी, वेल्स की फाइलिंग व्यक्ति के खिलाफ सटीक आरोपों को सूचीबद्ध करती है और एसईसी को जवाब देने के लिए समय सीमा प्रदान करती है, जैसा कि नीचे दिए गए चरणों में बताया गया है।
इस प्रकार वेल्स की अधिसूचना प्रक्रिया कभी-कभी काम करती है:
जाँच पड़ताल
यह पता लगाने के लिए कि प्रवर्तन कार्रवाई करने के लिए पर्याप्त औचित्य है या नहीं, एसईसी प्रतिभूति कानूनों के संभावित उल्लंघनों की आलोचना करता है।
अधिसूचना
यदि एसईसी यह निर्धारित करता है कि संभावित गड़बड़ी के पर्याप्त सबूत हैं तो एसईसी वेल्स से संबंधित व्यक्ति या संस्था को एक खोज की चिंता करेगा। वेल्स का संचार आम तौर पर हर आरोप को सूचीबद्ध करता है और प्राप्तकर्ता को जवाब देने का मौका देता है, जिसे "वेल्स प्रतिक्रिया" के रूप में जाना जाता है।
उदाहरण के लिए, मार्च 2023 में, कॉइनबेस ने अपनी कुछ सूचीबद्ध डिजिटल संपत्तियों, स्टेकिंग सेवा कॉइनबेस अर्न, कॉइनबेस प्राइम और कॉइनबेस पॉकेट्स के संबंध में संभावित प्रतिभूति कानून के उल्लंघन की पहचान करते हुए एसईसी से एक वेल्स फाइलिंग प्राप्त की। एसईसी ने प्रारंभिक जांच करने के बाद वेल्स का नोटिस जारी किया।
जवाब दें
वेल्स के नोटिस का प्राप्तकर्ता लिखित में जवाब दे सकता है या आरोपों पर चर्चा करने और खुद का बचाव करने के लिए SEC के साथ व्यक्तिगत रूप से मिलने का अनुरोध कर सकता है। इस प्रतिक्रिया में सुरक्षा और किसी भी संबंधित लुप्त होने वाली परिस्थितियों में मदद करने के लिए तर्क या सहायक ज्ञान शामिल हो सकता है।
चुनाव
SEC तय करेगा कि प्रतिक्रिया और एकत्र किए गए किसी भी अन्य डेटा के आधार पर आगे प्रवर्तन कार्रवाई की जाए या नहीं। एसईसी कानूनी कार्रवाई करने या प्रतिभूति धोखाधड़ी के आरोपों को दबाने का फैसला करने पर जुर्माना या अन्य राहत की मांग करते हुए संघीय अदालत में शिकायत दर्ज कर सकता है।
