Mange købmænd deler ofte nogle forholdsvis store misforståelser om køb og salg af cryptocurrency-futures, især på derivatbørser uden for konventionel finans. De mest typiske fejl relaterer sig til futuresmarkedet, der er værd at afkoble, gebyrer og likvidationers indflydelse på spinoff-instrumentet.
Lad os opdage tre nemme fejl og misforståelser, som handlende bør holde sig væk fra, når de køber og sælger kryptofutures.
Spinoff-kontrakter adskiller sig fra spotkøb og salg i prissætning og køb og salg
På nuværende tidspunkt overstiger blandingsfutures nysgerrighed inden for kryptomarkedet $25 milliarder, og detailhandlere og veteranfondsforvaltere bruger disse instrumenter til at udnytte deres kryptopositioner.
Futures-kontrakter og forskellige derivater bruges nogle gange til at reducere farer eller forbedre reklamen, og uanset denne almindelige fortolkning er de normalt ikke beregnet til degenereret spil.
Nogle variationer i prissætning og køb og salg savnes normalt i crypto-spinoff-kontrakter. På grund af dette bør handlende ikke mindre end tænke på disse variationer, når de begiver sig ind på futuresmarkederne. Selv kyndige derivathandlere fra konventionelle investeringer laver fejl, så det er vigtigt at forstå ins og outs tidligere end at bruge gearing.
De fleste udbydere af kryptokøb og -salg bruger ikke amerikanske {dollars}, selv når de viser USD-kurser. Det er en dejlig ufortalt hemmelighed og en af mange faldgruber, som derivathandlere konfronteres med, hvilket introducerer yderligere farer og forvrængninger ved køb og salg og analyse af futuresmarkeder.
Den presserende ulempe er mangel på gennemsigtighed, så kunderne ved faktisk ikke, om kontrakterne er prissat i stablecoin. Ikke desto mindre burde dette ikke være en enorm ulempe, da der til enhver tid er en fare for en mellemmand, når man bruger centraliserede udvekslinger.
Rabatterede futures byder generelt på overraskelser
Fra den 9. september køber og sælger Ether (ETH) futures, der udløber den 30. december, for $22, eller 1.3 % under den nuværende værdi, på spotbørser svarende til Coinbase og Kraken. Forskellen kommer fra forventningen om merge fork cash, der ville dukke op i løbet af Ethereum-fusionen. Forbrugere af derivatkontrakten vil ikke opnå nogen af de utvivlsomt gratis kontanter, som Ether-indehavere kan opnå.
Airdrops kan også ende i reducerede futuresomkostninger, da derivatkontraktindehavere ikke vinder, men det er ikke den ene sag bag afkobling, da enhver handel har sin personlige prismekanisme og farer. For eksempel har Polkadot kvartalsfutures på Binance og OKX købt og solgt til en reduktion til DOT-værdien på spotbørser.
Binance Polkadot (DOT) kvartalsvise futurespræmie. Udbud: TradingView
Opdag, hvordan futureskontrakten handlede med en reduktion på 1.5 % til 4 % mellem Could og august. Denne tilbagevenden udviser en mangel på efterspørgsel fra lånefinansierede lånere. Ikke desto mindre, givet det langsigtede mønster og sandheden om, at Polkadot er steget 40 % fra 26. juli til 12. august, er udvendige komponenter tilsyneladende i spil.
Futurekontraktens værdi er afkoblet fra spotbørser, hvilket kræver, at handlende regulerer deres mål og indgangsintervaller, når de benytter kvartalsmarkeder.
Større gebyrer og værd at afkoble bør tænkes på
Den primære fordel ved futureskontrakter er gearing eller fleksibiliteten til at handle større mængder end den foreløbige indbetaling (sikkerhedsstillelse eller margin).
Tag højde for en situation, hvor en investor har indbetalt $100 og køber $2,000 værdi af (langvarig) Bitcoin (BTC) futures med 20x gearing.
Selvom købs- og salgsgebyrer for spinoff-kontrakter normalt falder end for spotmarkører, gælder et hypotetisk gebyr på 0.05 % for handler på $2,000. På grund af dette faktum, kommer ind og forlader stedet, så snart priserne $4, hvilket er 4% af det foreløbige depositum. Hvilket måske ikke lyder af ret meget, men sådan en vejafgift vejer i takt med, at bruttosalget forbedres.
Selv når handlende opfatter de ekstra priser og fordele ved at bruge et futures-instrument, afslører en ukendt komponent sig ofte udelukkende under risikable markedsforhold. En afkobling mellem spinoff-kontrakten og de fælles spotbørser er ofte forårsaget af likvidationer.
Når en forhandlers sikkerhed ikke er tilstrækkelig til at dække chancen, har derivathandelen en indbygget mekanisme, der lukker stedet. Denne likvidationsmekanisme kan resultere i drastiske værdihandlinger og en deraf følgende afkobling fra indeksværdien.
Selvom disse forvridninger ikke udligner yderligere likvidationer, kan uinformerede handlende reagere på omkostningsudsving, der udelukkende fandt sted inden for spinoff-kontrakten. For at være klar, er derivatudvekslinger afhængige af eksterne værdikilder, normalt almindelige spotmarkeder, for at beregne benchmarkindeksværdien.
Der er muligvis ikke noget fejlagtigt med disse karakteristiske processer, men alle forhandlere burde tænke over deres konsekvenser tidligere end at bruge gearing. Værd at afkoble, større gebyrer og likvidationsimplikationer bør analyseres ved køb og salg på futuresmarkeder.
De synspunkter og meninger, der er angivet her, er udelukkende disse forfatter og gentag ikke i det væsentlige Cointelegraphs synspunkter. Hver finansierings- og købs- og salgsbevægelse inkluderer fare. Det er bedst at lave din individuelle analyse, når du foretager et opkald.
