For tyre, Bitcoin (BTC) hver dag værdi bevægelse lader belastninger tilbage at ønske, og lige nu er der få indikatorer for en forestående mønstervending.
Efter mønsteret for de sidste seks måneder eller ekstra, fortsætter de nuværende komponenter med at belaste BTC-værdien:
- Igangværende spørgsmål om opnåelig streng kryptoregulering.
- Fed-dækning, prisstigninger og kvantitative stramninger.
- Geopolitiske overvejelser forbundet med Rusland, Ukraine og bevæbning af høje efterspørgsels rene kilder importeret af Den Europæiske Union.
- Kraftig faretrang til fødevarer givet potentialet for en amerikansk og international recession.
Samlet set har disse udfordringer gjort ejendom med høj volatilitet meget mindre tillokkende for institutionelle købere, og euforien fra tyremarkedet i 2021 er stort set forsvundet.
Så hver dag værdi bevægelse er ikke opmuntrende, men længere længde målinger, som måler Bitcoin's værdi, investorfølelse og forestilling om værdiansættelse giver nogle opmærksomhedsskabende vidensfaktorer.
Markedet er stadig til at flirte med oversolgte omstændigheder
På de daglige og ugentlige tidsrammer skubber værdien af BTC mod en langsigtet faldende mønsterlinje. På samme tidspunkt er Bollinger Bands, en let momentumindikator, der viser to almindelige afvigelser over og under en let skiftende fælles, begyndt at slanke.
En stramning inden for båndene sker normalt tidligere end en retningsbestemt overførsel, og værdikøb og -salg ved langsigtet modstand kan normalt være et tegn på en kraftig retningsbestemt overførsel.
Bitcoin's udsalg fra den 28. marts til den 13. juni sendte dets relative effektindeks (RSI) til en multi-årig fil lav, og et hurtigt kig på indikatoren versus BTC's langsigtede værdibevægelse tyder på at handle efter, hvornår RSI er tæt oversolgt er en værdifuld teknik.
BTC/USD ugentlig diagram relative effektindeks. Udbud: TradingView
Hvorimod billedet på kort sigt er dystert, et prisagnostisk syn på Bitcoin og dets markedskonstruktion ville rådgive, at det nu kunne være et passende sekund for akkumulering.
Lad os nu skelne Bitcoin's flerårige værdibevægelse mod RSI for at se, om der dannes noget opmærksomhedsskabende momentum.
BTC/USD ugentlig diagram. Levere. køb og salg visning
Efter min mening taler skrivebordet for sig selv. Faktisk kan der ske yderligere tilbagetrækning, og adskillige tekniske og on-chain-evalueringsindikatorer skal blot underbygge en markedsbagside.
Nogle analytikere har kendt som et fald til $15,000-$10,000 variere, og det er opnåeligt for shopping for muren til $18,000 at blive absorberet og skifte direkte til en tyr lokke. Bortset fra denne lejlighed, har stigende steddimension, når en oversolgt ugentlig RSI sker, givet optimistiske resultater for disse modige nok til at tage et sving.
En anden opsigtsvækkende metrik at se på den længere tidsramme er Transferring Common Convergence Divergence (MACD) Oscillator. Ligesom RSI voksede MACD til at blive alvorligt oversolgt som Bitcoin's værdi kollapsede til $17,600, og selvom MACD'en (blå) brød over skiltlinjen (orange), vil vi se, at den ikke desto mindre dvæler i på forhånd utestet territorium.
Ugentlig BTC MACD. Udbud: TradingView
Histogrammet er blevet optimistisk, hvilket nogle købmænd afkoder som et tidligt mønstervendingssignal, men i betragtning af alle de makroudfordringer, som crypto håndterer, bør det ikke stoles på for meget i denne sag.
Hvad jeg opdager opmærksomhedsskabende er, at mens værdien af Bitcoin tegner faldende højder og faldende nedture på det ugentlige diagram, skifter RSI og MACD i omvendte instruktioner. Det er kendt som bullish divergens.
BTC/USD ugentlige diagram, der afspejler bullish divergenser. Udbud: TradingView
Fra et teknisk evalueringsperspektiv betyder sammenløbet af en række indikatorer det Bitcoin er undervurderet. Når det nu er nævnt, ser det ud til, at undersiden ikke er nået, men er blevet nået, da en række ikke-krypto-specifikke punkter fortsætter med at svække BTC's værdi og det bredere marked. Et fald til $10,000 er endnu et fald på 48% fra BTC's nuværende værdiansættelse tæt på $20,000.
Lad os se, hvad viden om kæden viser i mellemtiden.
MVRV Z-Rating
MVRV Z-Rating er en on-chain-metrik, der viser et forhold mellem BTC's markedsværdi og dens realiserede kapitalisering (den mængde, folk betalte for BTC i forhold til dens værdi på dette tidspunkt).
Tilsvarende medskaber David Puell:
"Denne metrisk viser tydeligt toppene og busterne af værdicyklussen og understreger svingningen mellem bekymring og grådighed. Glansen ved det realiserede værd er, at det betydeligt dæmper "loddernes følelser".
Primært hvornår Bitcoin's markedsværdi er målbart større end dens realiserede værdi, metrikken går ind i den crimson zone, hvilket indikerer en opnåelig markedshøjde. Når metrikken kommer ind i den uerfarne zone, advarer den om det Bitcoin's nuværende værdi er under dens realiserede værdi, og at markedet muligvis nærmer sig en bagside.
Bitcoin MVRV Z-Rating. Udbud: Glassnode
Prøver på diagrammet, den nuværende MVRV Z-Rating på 0.127 versus Bitcoin's værdi er i samme variation som tidligere multi-års lav og cyklus lav. Evaluering af on-chain viden med de førnævnte tekniske evalueringsindikatorer med det samme betyder, at BTC er undervurderet og i en optimal zone til at bygge et udvidet sted.
Tilknyttet: Bitcoin værdi falder under $19,000, da officiel viden bekræfter amerikansk recession
reservefare
Et andet vidensniveau på kæden, der udviser opmærksomhedsskabende viden, er reservefare-metrikken. Diagram skabt af Hans Hauge viser, hvor "sikkert" Bitcoin købere forholder sig til BTC's spotværdi.
Som illustreret i diagrammet nedenfor, når investorernes tillid er for høj, men BTC-værdien er lav, er chancen for belønningen eller attraktiviteten af Bitcoin træder den uerfarne i sammenligning med chancen for at købe og holde BTC.
Ved lejligheder, hvor investorernes tillid er lav, men værdien er overdreven, slår reservefaren ind i den røde farve. I overensstemmelse med historisk viden begynder en Bitcoin sted, hvor reservefaren bliver uerfaren, var et meget godt tidspunkt at starte et sted på.
Bitcoin reservefare. Udbud: LookIntoBitcoin
Pr. 30. september er viden fra LookIntoBitcoin og Glassnode præsenterer hver især, at Reserve Danger køber og sælger på sit laveste niveau nogensinde og udenfor grænserne for den uerfarne zone.
Denne tekst er skrevet af Massive Smokey, skaberen af Den ydmyge pontificator Substack og resident publikationsforfatter hos Cointelegraph. Hver fredag skal Massive Smokey skrive markedsindsigt, mønstervejledninger, evaluering og tidlig kyllingeanalyse om potentielle stigende egenskaber inden for kryptomarkedet.
De synspunkter og meninger, der er udtrykt heri, er udelukkende disse fra skaberen og kopierer ikke i det væsentlige synspunkterne fra Cointelegraph.com. Hver finansiering og købs- og salgsoverførsel indebærer fare, du skal lave din individuelle analyse, når du foretager et opkald.
