CBDCs sind ein Problem für das Bankensystem, wies Richard Werner – ein Wachstumsökonom und Professor am De Montfort College – Cointelegraph auf dem Net Summit am 4. November an.
Werner, der für seine vor fast 30 Jahren gedruckte Idee der quantitativen Lockerung bekannt ist, ist ein Verfechter eines dezentralisierten Finanzsystems. In einem einzigartigen Interview mit Cointelegraph-Chefredakteurin Kristina Lucrezia Cornèr erwähnte er die Herausforderungen im Zusammenhang mit der Dezentralisierung, die Position der Zentralbanken und die Art und Weise, wie Blockchain zur Förderung der Transparenz in Volkswirtschaften beitragen kann.
Dieses Interview war Teil von Cointelegraphs intensivem Schutz des Net Summit in Lissabon – einer der wichtigsten Know-how-Konferenzen der Welt.
Cointelegraph: Gehen Sie davon aus, dass eine dezentrale Finanzierung definitiv erreichbar ist?
Richard Werner: Sicher, als Ergebnis dessen, was wir haben, gibt es immerhin viele Kräfte zur Zentralisierung durch die zentralen Akteure. Sie lieben das und wünschen sich eine zusätzliche Zentralisierung, aber das ist sehr schädlich und wirklich ungesund. Der akute Fall ist die Sowjetunion, die über Schlüsselperioden hinweg ein wirklich zentralisiertes Finanzsystem mit nur einer zentralen Finanzinstitution war, und das war kein System. Genau das tun jedoch die zentralen Planer in verschiedenen Nationen, genau wie die EZB [Europäische Zentralbank], das ist es, was sie brauchen.
Die EZB sagt, es gibt zu viele Banken in Europa. Warum ist das so? Und wer bist du, dass du das sagst? Eigentlich möchten sie einfach sie sein. Sie brauchen keine Konkurrenten. Sie wollen zurück zur zentralen Finanzinstitution, der einen zentralen Finanzinstitution. Das ist also der Ort, an dem die Ausgabe von CBDCs verfügbar ist, weil die zentralen Planer davon ausgehen, dass es sich um eine Kampfansage an das Bankensystem durch CBDCs handelt. CBDC ist wirklich die zentrale Finanzinstitution, die sagt, dass wir Girokonten eröffnen werden, ungewöhnliche Bankgeschäfte für die meisten Menschen bei der zentralen Finanzinstitution. Mit anderen Worten, die Bankenaufsicht sagt sofort, wir werden gegen die Banken vorgehen, weil die Banken keine Chance haben. Sie können nicht gegen die Regulierungsbehörde antreten.
CT: Und ist Dezentralisierung bei diesem Stand der Dinge erreichbar?
RW: Sicher, aber vorausgesetzt, dass wir viele lokale Volksbanken gründen, eigentlich vollwertige Banken mit einer Banklizenz, denn eine Banklizenz ist eigentlich eine Lizenz zum Drucken von Bargeld. Wenn ein Finanzinstitut eine Hypothek vergibt, haben Sie erfahren, woher das Geld für die Hypothek stammt? Es würde nicht aus Einlagen stammen. Das ist nur ein Bruchteil dessen, was das Finanzinstitut Ihnen in bar schuldet. Die neue Kreditwürdigkeit wird vom Finanzinstitut neu erstellt und dem Bargeldangebot hinzugefügt, und dies ist zulässig, wenn Sie über eine Banklizenz verfügen.
Eine Banklizenz ist eine Lizenz zum Drucken von Bargeld, und wenn wir viele Gruppenbanken haben, ist das ein dezentralisiertes System. Sie verleihen ausschließlich regional an die lokale Bevölkerung, einheimische Kleinunternehmen. Das ist produktive Kreditvergabe, das ist nachhaltig, nicht inflationär. Dann gibt es vielleicht Fortschritt und Wohlstand, Beschäftigung, Schaffung von Arbeitsplätzen, Stabilität, keine Inflation. Während Sie jedoch ein zentralisiertes System und größere Banken erhalten, kaufen sie die kleinen Banken auf, ansonsten haben Sie einfach eine zentrale Finanzinstitution.
Darüber hinaus wollen sie einfach massive Geschäfte machen. Je größer die Banken werden, desto größer sind die Angebote, die sie machen möchten, aber massive Angebote sind normalerweise die Kreditvergabe, bei der das Finanzinstitut Geld erwirtschaftet. Die Leute kaufen Immobilien, was zu Vermögensinflation und Vermögensblasen führt. Deshalb haben wir sie. Und dann bekommen Sie definitiv eine Bankenkatastrophe, weil es immer wichtig ist, dass die Geldschöpfung weitergeht.
CT: Welche Position spielt Blockchain genau hier?
RW: Normalerweise bedeutet dies per Definition das Potenzial zur Dezentralisierung, da es sich um ein verteiltes Hauptbuch handelt. Wieso den? Woher kommt dieser Ausdruck innerhalb des Distributed Ledger? Das Gesamtbuch ist die doppelte Buchführung, Buchführung, geldrechtliche Verantwortung, Bilanz einer Organisation und eines Finanzinstituts.
Das übliche System ist ein zentralisiertes Hauptbuch, das von der zentralen Finanzinstitution und dann von den Banken geführt wird. Aufgrund der zusätzlichen Banken, die Sie bereits haben, der zusätzlichen Dezentralisierung, die Sie bereits haben, kann jedoch in einem vollständig dezentralisierten Hauptbuch jeder mit dem nötigen Know-how Transaktionen nachschlagen. Sie haben das, was sie normalerweise verwalten, und damit die Rechenschaftspflicht. Deshalb ist es ein faszinierendes Gerät. Es gibt diese Transparenz und native Verantwortlichkeit, wenn sie richtig verwendet wird. Ich denke, noch einmal, es ist eine großartige Mischung aus Blockchains und der Mischung mit nativem Banking, weil Sie dann definitiv den Service maximieren.
