En raison de l'incertitude macroéconomique et de la faible liquidité du marché, BitcoinLa volatilité de est tombée dans des fourchettes traditionnellement basses. Néanmoins, le niveau de connaissance du marché en chaîne et des choix approche de la volatilité en juin.
Les Bitcoin L'indice de volatilité, qui mesure les fluctuations quotidiennes de la valeur de bitcoin (BTC), montre que la volatilité sur 30 jours de la valeur de bitcoin était de 1.52%, ce qui était inférieur à la moitié des valeurs communes annuelles en bitcoin passé historique avec des valeurs parfois en plus de 4%. .
Selon Glassnode, anticiper la volatilité est une "conclusion logique" basée sur le fait que des plages de faible volatilité n'ont été observées que pour 19.3% des Bitcoin vaut passé historique.
Le dernier hebdomadaire Mettre à jour par l'agence d'analyse en chaîne montre que la métrique de volatilité réalisée mensuellement par Glassnode pour Bitcoin a glissé sous la limite inférieure de la bande de Bollinger historique, indiquant un pic imminent de volatilité.
Bandes de Bolinger pour Bitcoinla mesure de la volatilité réalisée d'un mois sur l'autre. Fourniture : Glassnode
Longue durée Bitcoin la métrique des détenteurs suggère une cassure de la valeur
Bitcoin la quantité de commutateurs en chaîne dans les échanges de crypto-monnaie est tombée dans des fourchettes traditionnellement basses. La valeur peut également se rapprocher d'un biais au porteur à court terme, ce qui, selon le rapport, signifie un "lieu équilibré de revenus et de pertes pour les tout nouveaux commerçants" qui ont acheté de l'argent tout au long et après le cycle haussier 2021-2022. Actuellement, 50% des derniers commerçants gagnent, les autres font des pertes.
Néanmoins, alors que les détenteurs à court terme ont atteint des fourchettes d'équilibre, un transfert a été observé chez les détenteurs à long terme lors de la dernière correction, soutenant la volatilité selon les analystes.
Glassnode classe les espèces de plus de 155 jours dans une seule poche sous "Longue période de temps que le titulaire fournit".
Les barres grises dans l'image ci-dessous présentent l'indicateur de dépenses binaires des détenteurs de longue durée (LTH), qui indique si les dépenses LTH courantes au cours des sept derniers jours sont suffisantes pour réduire l'ensemble de leurs avoirs.
Il montre des situations antérieures où les dépenses LTH ont augmenté, ce qui a souvent été suivi d'un pic de volatilité.
Indicateur binaire des dépenses des détenteurs à long terme. Fourniture : Glassnode
BitcoinLa dernière correction a entraîné une légère baisse de l'indicateur, "ce qui suggère qu'il y a eu une publicité en ligne par les LTH pendant 4 jours sur XNUMX, selon des fourchettes similaires aux événements de liquidité de sortie constatés depuis le début de l'année".
Les analystes prévoient qu'un intervalle de volatilité atteindra un degré d'équilibre où le marché frappera principalement en raison de l'accumulation ou de la distribution de l'offre des détenteurs à long terme.
Les marchés de choix vérifient les attentes de volatilité des commerçants
La connaissance du marché des choix suggère un concept identique sur la volatilité imminente.
La dernière expiration du marché des choix en mai s'est avérée être une occasion ennuyeuse, malgré une grande valeur d'expiration de 2.3 milliards de dollars en valeur nominale. Néanmoins, une compression soutenue de la volatilité peut indiquer un transfert de valeur principal à venir.
Le dernier rapport alpha de Bitfinex montre que l'indice DVOL, qui représente les attentes implicites du marché Bitcoin la volatilité 30 jours après le début, est passée d'une lecture de cinquante juste avant l'expiration à 45, un creux annuel.
L'indice DVOL pour Bitcoin Les choix. Fourniture : Bitfinex
La volatilité implicite des choix renvoie aux attentes du marché quant à la volatilité à long terme de l'actif sous-jacent, reflétée dans les coûts de possibilité.
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Les analystes de Bitfinex ont mentionné que des attentes de faible volatilité peuvent survenir en raison "d'occasions à venir prévues pour manœuvrer le marché" ou "d'une incertitude élevée ou d'une aversion à la menace parmi les membres du marché".
Actuellement, les marchands de choix affichent une aversion pour la menace et ont élevé leurs positions baissières de mai à juin.
Bitcoin le ratio put-call des choix est passé de 0.50 à 0.38. Une meilleure pondération des choix de vente montre que les commerçants sont de plus en plus baissiers Bitcoin.
Les analystes de Bitfinex anticipent actuellement "des turbulences potentielles du marché et des fluctuations de valeur à court terme" en juin, notamment à proximité de la fin du mois.
Les plages de valeur potentielles pour se comporter comme un aimant en fonction de son positionnement sur le marché des choix sont les plages de prix les plus élevées pour les expirations de mai et juin à 27,000 24,000 $ et XNUMX XNUMX $ respectivement.
La plupart des maux, également appelés maux maximum ou maux de choix, sont une idée d'achat et de vente de choix et renvoient à la valeur à laquelle les consommateurs subissent le plus de pertes.
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