La mesure du marché mondial de la finance décentralisée (DeFi) était estimé à 11.78 milliards de dollars en 2021. Ce montant devrait augmenter à mesure que DeFi progresse, mais il n'en est toujours qu'à ses balbutiements. En tant que tel, de nombreuses banques et établissements monétaires conventionnels ignorent généralement le potentiel de DeFi.
Alors que cela pourrait être le cas, les consultants commerciaux du secteur de la cryptographie prédisent que la finance décentralisée dépassera les établissements monétaires conventionnels dans les années à venir. Par exemple, Mike Belshe, PDG et co-fondateur de BitGo – un fournisseur de services de garde d'actifs numériques – a déclaré à Cointelegraph qu'il pensait que DeFi remplacerait les établissements dans les trois à quatre prochaines années. Belshe a abordé ce niveau dans une interview unique réalisée à Activate, la convention des développeurs de BitGo qui s'est tenue le 4 octobre 25 à Mountain View, en Californie.
Cointelegraph: Pourquoi supposez-vous que DeFi échangera des établissements?
Mike Belshe : Je pense que DeFi remplacera les établissements basés principalement sur des cas d'utilisation modernes que nous commençons à voir en ce moment. Par exemple, les teneurs de marché automatisés ou AMM ont un bon potentiel de perturbation.
Alors que les teneurs de marché ont joué un rôle important dans le succès de certains marchés et échanges, les marchés qui se transfèrent rapidement comme la cryptographie pourraient rendre gênant pour les gens le coût de la propriété. Cela a tendance à être le cas avec les marchés conventionnels comme les actions et les matières premières ainsi. Par exemple, si un marché est en baisse, les teneurs de marché pourraient supposer que des biens doivent être proposés, mais cela pourrait même entraîner une baisse des prix. Les teneurs de marché sont également enclins à arrêter les opérations pendant les périodes instables, ce qui peut être préjudiciable. De plus, les teneurs de marché sont étroitement réglementés par la US Securities and Change Fee (SEC) en plus de la Monetary Trade Regulatory Authority (FINRA). Les régulateurs surveillent chaque jour les teneurs de marché, ce qui suggère de nombreuses heures de travail manuel.
Les objectifs DeFi sont en fait en mesure d'intégrer l'analyse des teneurs de marché dans des contrats judicieux, éliminant ainsi le besoin de courtiers humains. Souvent appelés AMM, les cash makers peuvent désormais se transformer en un morceau de code à évaluer par la SEC ou la FINRA. Les acheteurs peuvent également demander l'avis de ce code. En conséquence, les régulateurs n'auraient pas à surveiller les transactions de courtage et les commerçants peuvent obtenir une plus grande valeur pour la propriété.
En fait, il existe des défis qui incluent les AMM, rappelant les bogues de code et les points de sécurité liés aux objectifs DeFi. Mais nous sommes maintenant dans une certaine mesure où les programmeurs informatiques travaillent pour rendre les contrats judicieux moins bogués et le code plus sûr et plus simple à évaluer. Néanmoins, les points réglementaires et de conformité demeurent. A condition qu'il soit encore trop tôt pour que la DeFi refonde les institutions monétaires classiques, mais j'imagine qu'après trois à quatre ans de travail acharné, l'industrie verra des ajustements.
CT : BitGo vise-t-il à activer DeFi pour les établissements ?
MB: Pas pour l'instant, mais nous nous concentrons actuellement sur le groupe de développeurs. Par exemple, de nombreuses nouvelles blockchains ont pour but de créer des objectifs de jeu, DeFi et de jeton non fongible (NFT). C'est là que la plate-forme d'amélioration BitGo entre en jeu. Nous souhaitons nous assurer que les API que nous proposons peuvent être entièrement intégrées aux plates-formes DeFi afin que ces objectifs puissent être construits au-dessus de BitGo. Cela permet des objectifs plus rapides et connecte ces réseaux blockchain à nos clients.
BitGo fournit également des options associées à DeFi pour les contrats sensibles. Par exemple, MetaMask permet actuellement la signature aveugle des transactions. BitGo souhaite créer une émulation de transaction pour résoudre cet inconvénient. Cela révèle essentiellement aux clients, étape par étape, ce qui va se passer avant que les transactions ne se produisent. C'est essentiel car DeFi ne va pas conquérir les établissements tant que nous n'aurons pas trouvé de méthodes pour résoudre les problèmes de sécurité que le commerce traverse actuellement.
CT : Compte tenu de cette innovation, pensez-vous que les sociétés de cryptographie finiront par dépasser les banques conventionnelles ?
MB: J'imagine que ce logiciel change tout et change le secteur des fournisseurs monétaires en ce moment. Les banques veulent maintenant réfléchir à la manière dont elles utiliseront le logiciel pour faire avancer les fournisseurs monétaires, sinon les petites entreprises sortiront gagnantes.
J'imagine aussi que Wall Road fait face au dilemme de l'innovateur. Ils savent que la crypto arrive et a un potentiel de perturbation, mais en même temps, la crypto est tout simplement trop petite pour faire une réelle impression en ce moment. En tant que tel, Wall Road n'est tout simplement pas prêt à modifier les opérations, mais les petites sociétés de cryptographie continueront à itérer. En conséquence, les grandes entreprises prendront beaucoup plus de temps et ne pourront pas intervenir aussi rapidement. Nous observons cela dans le secteur de la technologie depuis de nombreuses années, c'est pourquoi les petits joueurs battent souvent les gros joueurs. Nous voyons également d'énormes entreprises technologiques s'intéresser à DeFi tandis que les banques restent à l'écart. Par exemple, Google Cloud fournit désormais une infrastructure pour la cryptographie. Cela place les banques beaucoup plus en difficulté.
CT : Sur un mot spécial - vous êtes enthousiasmé par l'adoption d'un Bitcoin fonds négocié en bourse. Pourquoi est-ce essentiel pour le secteur de la cryptographie ?
MB: Je pense que la SEC est de plus en plus responsable de quiconque a égaré de l'argent dans le commerce de la cryptographie. Si la SEC a accrédité un spot-based Bitcoin fonds négociés en bourse (ETF), le commerce aurait une structure de financement beaucoup plus sûre. Cela peut permettre aux gens de faire connaître la classe d'actifs via des sociétés conventionnelles qui peuvent être réglementées et supervisées. Au lieu de cela, la SEC continue de nier cela et nous nous retrouvons avec des échanges ratés et des acteurs dangereux.
