Molti commercianti spesso condividono alcune idee sbagliate relativamente grandi sull'acquisto e la vendita di future su criptovalute, in particolare sugli scambi di derivati al di fuori del regno della finanza convenzionale. Gli errori più tipici riguardano il mercato dei futures che vale il disaccoppiamento, gli oneri e l'influenza delle liquidazioni sullo strumento di scissione.
Scopriamo tre errori facili e idee sbagliate da cui i commercianti dovrebbero stare alla larga quando acquistano e vendono criptovalute.
I contratti di spinoff differiscono dall'acquisto e dalla vendita spot per quanto riguarda il prezzo e l'acquisto e la vendita
Al momento, i futures misti aprono la curiosità all'interno del mercato delle criptovalute supera i 25 miliardi di dollari e rivenditori e gestori di fondi veterani stanno utilizzando questi strumenti per sfruttare le loro posizioni in criptovalute.
I contratti futures e derivati diversi sono talvolta utilizzati per ridurre il pericolo o migliorare la pubblicità e, indipendentemente da questa interpretazione comune, di solito non sono in realtà pensati per un gioco degenerato.
Alcune variazioni nei prezzi e nell'acquisto e nella vendita di solito mancano nei contratti di spin-off di criptovalute. Per questo motivo, i commercianti non dovrebbero non pensare a queste variazioni quando si avventurano nei mercati dei futures. Anche i trader esperti di derivati dagli investimenti convenzionali commettono errori, quindi è fondamentale coglierne i dettagli prima di utilizzare la leva finanziaria.
La maggior parte dei fornitori di acquisto e vendita di criptovalute non utilizza i {dollari} statunitensi nemmeno dopo aver mostrato quotazioni in USD. È un bel segreto non raccontato e una delle tante insidie affrontate dai commercianti di derivati, che introduce ulteriori pericoli e distorsioni nell'acquisto, nella vendita e nell'analisi dei mercati dei futures.
Lo svantaggio urgente è la mancanza di trasparenza, quindi i clienti in realtà non sanno se i contratti hanno un prezzo in stablecoin. Tuttavia, questo non dovrebbe essere un enorme svantaggio considerando che c'è sempre il pericolo di un intermediario quando si utilizzano scambi centralizzati.
I futures scontati generalmente portano sorprese
A partire dal 9 settembre, i future su Ether (ETH) con scadenza il 30 dicembre stanno acquistando e vendendo per $ 22, o 1.3% in meno rispetto al valore attuale, su borse spot corrispondenti a Coinbase e Kraken. La distinzione deriva dall'anticipazione del fork di fusione che sarebbe emerso nel corso della fusione di Ethereum. I consumatori del contratto di derivati non otterranno nessuno dei contanti senza dubbio gratuiti che i titolari di Ether potrebbero ottenere.
Gli airdrop possono anche comportare una riduzione dei costi dei future poiché i titolari di contratti derivati non vincono, tuttavia questo non è l'unico caso alla base del disaccoppiamento, poiché ogni operazione ha il suo meccanismo di determinazione del prezzo personale e i suoi pericoli. Ad esempio, i futures trimestrali Polkadot su Binance e OKX hanno acquistato e venduto con una riduzione del valore del DOT sugli scambi spot.
Premio dei futures trimestrali di Binance Polkadot (DOT). Fornitura: TradingView
Scopri come il contratto future è stato negoziato con una riduzione dell'1.5% al 4% tra maggio e agosto. Questa arretratezza mostra una scarsità di domanda da parte di mecenati con leva. Tuttavia, dato il modello a lungo termine e la verità che Polkadot è aumentato del 40% dal 26 luglio al 12 agosto, i componenti esterni sono apparentemente in gioco.
Il valore del contratto future si è disaccoppiato dagli scambi spot, richiedendo ai commercianti di regolare i propri obiettivi e intervalli di ingresso quando utilizzano i mercati trimestrali.
Dovrebbero essere presi in considerazione oneri maggiori e disaccoppiamento della pena
Il vantaggio principale dei contratti futures è la leva, ovvero la flessibilità di negoziare quantità maggiori del deposito preliminare (garanzia o margine).
Prendi in considerazione una situazione in cui un investitore ha depositato $ 100 e acquista un valore di $ 2,000 di (lungo) Bitcoin (BTC) futures con leva 20x.
Sebbene le spese di acquisto e vendita per i contratti di spin-off siano generalmente inferiori rispetto a quelle per gli spot marker, per le operazioni di $ 0.05 si applica un'ipotetica commissione dello 2,000%. Per questo motivo, entrare e uscire dal luogo non appena costa $ 4, che è il 4% del deposito preliminare. Il che potrebbe non sembrare un bel po ', tuttavia un tale tributo pesa con il miglioramento delle vendite lorde.
Anche quando i commercianti percepiscono i prezzi extra e i vantaggi dell'utilizzo di uno strumento futures, una componente sconosciuta spesso si rivela solo in circostanze di mercato rischiose. Un disaccoppiamento tra il contratto di scissione e le borse comuni a pronti è spesso determinato dalle liquidazioni.
Quando la garanzia di un dealer non è adeguata a coprire l'occasione, il commercio di derivati ha un meccanismo integrato che chiude il posto. Questo meccanismo di liquidazione può comportare azioni drastiche di valore e un conseguente disaccoppiamento dal valore dell'indice.
Sebbene queste distorsioni non determinino ulteriori liquidazioni, i trader non informati possono reagire alle fluttuazioni dei costi che si sono verificate esclusivamente nell'ambito del contratto di spin-off. Per essere chiari, gli scambi di derivati dipendono da fonti di valore esterne, di solito mercati spot comuni, per calcolare il valore dell'indice di riferimento.
Potrebbe non esserci nulla di fallace in questi processi distintivi, tuttavia tutti i commercianti dovrebbero pensare alle loro implicazioni prima di utilizzare la leva. Vale la pena disaccoppiare, oneri maggiori e implicazioni di liquidazione dovrebbero essere analizzati al momento dell'acquisto e della vendita nei mercati dei futures.
Le opinioni e le opinioni espresse qui elencate sono esclusivamente queste di autore e essenzialmente non replicano le opinioni di Cointelegraph. Ogni movimento di finanziamento, acquisto e vendita include un pericolo. È meglio fare la tua analisi individuale quando effettui una chiamata.
