Bitcoin (BTC) è in aumento da metà luglio, indipendentemente dall'attuale formazione del canale ascendente che fornisce assistenza a $ 21,100. Questo campione è durato 45 giorni e probabilmente spingerà BTC nella direzione di $ 26,000 entro la fine di agosto.
Bitcoin/USD 12 ore di valore. Fornitura: TradingView
Bitcoin la conoscenza dei derivati rivela che gli acquirenti stanno scontando maggiori possibilità di una flessione, tuttavia gli ultimi miglioramenti all'interno delle prospettive finanziarie internazionali potrebbero scioccare gli orsi.
La correlazione con gli effetti personali convenzionali è la principale fonte di sospetto degli investitori, in particolare quando i pericoli di recessione e le tensioni USA-Cina sono scontate prima della partenza della speaker di casa Nancy Pelosis a Taiwan. In accordo con CNBC, ufficiali di lingua cinese minacciato a prendere atto se Pelosi colpisce in vantaggio.
Gli ultimi aumenti delle commissioni della Federal Reserve degli Stati Uniti per frenare l'inflazione hanno introdotto ulteriore incertezza per gli effetti personali pericolosi e limitato il ripristino dei costi delle criptovalute. I trader scommettono su un "touchdown pastoso", il che significa che l'istituto finanziario centrale può ridurre costantemente il suo esercizio di stimolo senza infliggere disoccupazione o recessione vitale.
La metrica di correlazione varia da un 1 dannoso, il che significa che i mercati scelti si stanno trasferendo in istruzioni inverse, a un 1 ottimista, che riflette un movimento buono e simmetrico. Una disuguaglianza o mancanza di relazione tra le 2 appartenenze potrebbe essere rappresentata da 0.
S&P 500 e Bitcoin/USD Correlazione a 40 giorni. Fornitura: TradingView
Come illustrato sopra, la correlazione a 40 giorni tra l'S&P 500 e Bitcoin attualmente si attesta a 0.72, che è stata la norma nei 4 mesi precedenti.
La valutazione on-chain conferma la tendenza al ribasso a lungo termine
Il rapporto Week On Chain dell'agenzia di analisi blockchain Glassnode, 1 agosto evidenziato BitcoinLa debole transazione e la domanda di block house sono molto simili al mercato ribassista del 2018-19. La valutazione suggerisce {che si potrebbe desiderare un} campione di rottura di tendenza per firmare l'inizio dei recenti acquirenti:
"Indirizzi energetici [media mobile di 14 giorni] Una rottura sopra 950,000 segnerebbe un aumento dell'esercizio sulla catena, suggerendo un potenziale mercato energetico e un ripristino della domanda.
Mentre le metriche e i flussi blockchain sono vitali, i commercianti devono anche osservare come le balene e gli indicatori di mercato sono posizionati all'interno dei mercati dei futures e delle scelte.
Bitcoin le metriche dei derivati non presentano indicatori di "preoccupazione" da parte di commercianti esperti
I rivenditori di solito si tengono alla larga dai futures mensili come conseguenza della data di regolamento fissata e del differenziale di valore per identificare i mercati. Tuttavia, i negozi di arbitraggio {e professionisti} scelgono contratti mensili a causa della mancanza di una commissione di finanziamento fluttuante.
Questi contratti a mese fisso di solito vengono scambiati con un leggero sovrapprezzo rispetto ai mercati spot comuni poiché i venditori costano più contanti per portare a termine il regolamento più a lungo. Tecnicamente denominato "contango", questo esempio non è esclusivo dei mercati delle criptovalute.
Premio annualizzato di Bitcoin Futures a 3 mesi. Fornitura: Laevitas
Nei mercati sani, i futures dovrebbero essere scambiati a un premio annualizzato compreso tra il 4% e l'XNUMX%, sufficiente a compensare i pericoli più il prezzo del capitale. Tuttavia, in risposta alla conoscenza di cui sopra, Bitcoin il premio dei futures è stato inferiore al 4% dal 1 giugno. Lo studio non è particolarmente preoccupante poiché BTC è sceso del 52% da inizio anno.
Per escludere esternalità particolari allo strumento futures, i commercianti dovrebbero analizzare ulteriormente il Bitcoin mercati delle scelte. Ad esempio, gli indicatori di skew delta del 25% quando bitcoin balene e market maker stanno sovraccaricando la sicurezza al rialzo o ritirata.
Quando le scelte acquirenti riguardano a bitcoin vale la pena schiantarsi, l'indicatore di inclinazione si sposterebbe sopra il 12%. Tuttavia, il piacere comune mostra un'asimmetria dannosa del 12%.
Bitcoin Scelte in 30 giorni 25% Delta Skew: Offerta: Laevitas
L'indicatore di skew è stato inferiore al 12% dal 17 luglio ed è considerato territorio imparziale. Di conseguenza, le scelte che i commercianti valgono in pericoli comparabili per ogni scelta rialzista e ribassista. Nemmeno il nuovo test dell'assist da $ 20,750 del XNUMX luglio è stato sufficiente per instillare "spavento" nei commercianti di derivati.
Bitcoin le metriche dei derivati rimangono imparziali indipendentemente dal rally nella direzione di $ 24,500 il 25,000 luglio, suggerendo che i commercianti qualificati non sono soddisfatti di un trend rialzista prolungato. Quindi la conoscenza rivela che un trasferimento sorprendente superiore a $ XNUMX scioccherebbe i commercianti esperti. Fare un'ipotesi rialzista potrebbe sembrare controintuitivo per il momento, tuttavia allo stesso tempo crea uno scenario rischio-rendimento che attira l'attenzione.
Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle dell'autore e non replicano essenzialmente le opinioni di Cointelegraph. Ogni movimento di finanziamento, acquisto e vendita include un pericolo. Devi fare la tua analisi personale quando fai una scelta
