Bitcoin (BTC) ha perso l'11.3% tra il 14 e il 18 dicembre dopo aver testato brevemente la resistenza di 18,300$.
Il trasferimento ha adottato una correzione a 7 giorni dell'8% nei futures S&P500 dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha rilasciato dichiarazioni aggressive dopo l'aumento delle commissioni del 14 dicembre.
Bitcoin vale la pena ritirarsi per incanalare aiuto
Le tendenze macroeconomiche sono state il motore principale degli scioperi in corso. Ad esempio, l'attuale rimbalzo dall'aiuto del canale ascendente di 5 settimane a $ 16,400 è stato attribuito agli sforzi dell'istituto finanziario centrale del Giappone per frenare l'inflazione.
Bitcoin Indice del valore di 12 ore, USD. Fornitura: TradingView
Il 20 dicembre l'istituto finanziario giapponese ha alzato il limite sui rendimenti obbligazionari governativi, che attualmente acquistano e vendono a livelli mai visti dal 2015.
Tuttavia, non tutte le cose sono state ottimistiche Bitcoin mentre i minatori lottano con la tariffa hash che si avvicina ai massimi storici e i prezzi dell'energia elevati. Ad esempio, il 20 dicembre, bitcoin il minatore Greenidge ha raggiunto un accordo con il suo creditore per ristrutturare un debito di 74 milioni di dollari, sebbene l'accordo richieda al minatore di promuovere quasi il 50% dei suoi strumenti.
Inoltre, Bitcoin Secondo quanto riferito, Core Scientific, società quotata in borsa mineraria, ha presentato domanda per il capitolo 11 il 21 dicembre. Mentre l'azienda continua a generare flussi di denaro ottimistici, il reddito è inadeguato a coprire le bollette di lavoro, che includono il pagamento di nuovo noleggio sul suo bitcoin strumenti minerari.
Durante queste occasioni, Bitcoin ha tenuto $ 16,800, quindi ci sono clienti in queste gamme. Tuttavia, diamo un'occhiata alla conoscenza dei derivati crittografici per sapere se gli acquirenti hanno aumentato il loro desiderio di cibo pericoloso Bitcoin.
Bitcoin i futures sono di nuovo alla backwardation
I contratti futures mensili montati a volte vengono scambiati con un leggero premio rispetto ai mercati spot comuni poiché i venditori costano denaro extra per portare il regolamento più a lungo. Tecnicamente indicato come contango, questo caso non sarà unico per la proprietà crittografica.
Nei mercati sani, i futures dovrebbero essere scambiati a un premio annualizzato compreso tra il 4% e l'XNUMX%, che è sufficiente a compensare i pericoli più il prezzo del capitale.
Bitcoin Futures a 2 mesi Premio annualizzato. Fornitura: Laevitas.ch
Sta diventando chiaro che i tentativi di spingere l'indicatore sopra lo zero negli ultimi 30 giorni sono completamente falliti. La carenza di a bitcoin fattori di premio dei futures all'aumento della domanda di scommesse ribassiste e la metrica è peggiorata dal 14 al 21 dicembre.
L'attuale basso costo dell'1.5% indica la riluttanza {dei professionisti} commercianti ad aggiungere posizioni lunghe (rialziste) con leva quando vengono effettivamente pagati per agire.
Primi mercanti non disposti a lasciar andare i loro long
Tuttavia, gli acquirenti dovrebbero analizzare il rapporto long-to-short per escludere esternalità che hanno avuto un impatto solo sul premio contrattuale trimestrale.
La metrica raccoglie informazioni da posizioni alternative dei consumatori in loco e contratti perpetui per ottenere informazioni dettagliate su come sono posizionati i commercianti esperti.
Bitcoin rapporto long-short degli scambi dei principali commercianti. Fornitura: portamonete
Anche se bitcoin scambiato brevemente sotto i $ 16,300 il 19 dicembre, i commercianti esperti non hanno ridotto le loro posizioni lunghe con leva secondo l'indicatore long-to-short. Ad esempio, il rapporto del rivenditore Huobi si è stabilizzato a 1.01 tra il sedicesimo e il ventunesimo dicembre.
Allo stesso modo, OKX ha confermato un leggero miglioramento del suo rapporto long-short perché l'indicatore è passato da 1.02 all'attuale fase di 1.04 in 5 giorni.
Infine, la metrica di Binance è salita appena da 1.05 a 1.07, confermando che i commercianti non stavano diventando ribassisti dopo aver testato l'aiuto del canale ascendente.
Il potere dell'aiuto di $ 16,800 è un indicatore rialzista
I commercianti non hanno potuto scoprire che la carenza di un premio sui futures si traduce essenzialmente in aspettative di valore ribassista: ad esempio, un'insicurezza negli scambi potrebbe aver scoraggiato potenziali clienti con leva finanziaria.
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Inoltre, la resilienza dei rapporti long-to-short dei principali commercianti ha dimostrato che le balene e i market maker non hanno abbassato la leva lunga nonostante l'attuale calo del valore.
In sostanza, Bitcoin Worth Motion è stato sorprendentemente ottimista dato il dannoso movimento di informazioni da parte dei minatori e l'influenza ribassista dell'aumento dei tassi di interesse sui mercati pericolosi.
Pertanto, fintanto che l'aiuto del canale di $ 16,500 regge, i rialzisti hanno motivo di immaginare che un altro colpo sulla fascia superiore di $ 18,400 prima della fine dell'anno sia fattibile.
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