Il valore di Ether si è mantenuto sopra i 1,820$ nelle tre settimane precedenti, nonostante abbia subito una correzione del 13.7% tra il 18 e il 20.8 aprile. Tuttavia, l'analisi di un arco temporale più ampio fornisce una visione più costruttiva, poiché Ether (ETH) è aumentato del 500% in tre mesi mentre l'indice del mercato azionario S&P XNUMX è piatto. Tuttavia, in risposta alle scelte ETH e alle metriche future, i fattori positivi non erano sufficienti a rendere ottimisti gli acquirenti esperti.
Il deterioramento delle circostanze macroeconomiche ha spinto lo slancio ottimistico delle criptovalute nel 2023, insieme al continuo disastro bancario. Secondo Arthur Hayes, ex CEO del commercio di derivati crittografici BitMEX, se il governo federale si rifiuta di salvare l'istituto finanziario della Prima Repubblica, potrebbe innescare una dannosa risposta a catena di fallimenti.
I pericoli di recessione sono aumentati dopo che l'economia statunitense è cresciuta a un modesto tasso annuo dell'1.1% nel primo trimestre, effettivamente al di sotto del 4.2% previsto. Nel frattempo, l'inflazione continua a danneggiare l'economia poiché l'indice del valore della spesa per consumi privati è aumentato del XNUMX% nel primo trimestre.
Il ribasso di Whale e market maker è stato spinto dal calo del valore totale (TVL) e dai costi di transazione comuni sopra i $ 4 da febbraio sulla rete Ethereum. Gli obiettivi decentralizzati di Ethereum hanno raggiunto i 15.3 milioni di ETH in TVL il 24 aprile, secondo i dati di DefiLlama. Ciò rispetto ai 22.0 milioni di ETH sei mesi prima, in calo del 30%.
L'incapacità di Ether di superare i $ 2,000 potrebbe anche replicare i commercianti che si aspettano che la Federal Reserve aumenti ancora una volta i tassi di interesse il XNUMX maggio. L'aumento dei tassi di interesse sta rendendo gli investimenti a reddito fisso più allettanti, mentre le aziende e le famiglie devono affrontare costi aggiuntivi per rifinanziare il proprio debito, creando un ambiente ribassista per la proprietà pericolosa di Ethereum, incluso ETH.
I futures su Ether presentano mancanza di curiosità nello shopping
I futures trimestrali su ether sono molto diffusi con balene e banchi di arbitraggio. Tuttavia, questi contratti a mese fisso di solito vengono scambiati con un leggero premio per identificare i mercati, suggerendo che i venditori chiedono denaro extra per ritardare il regolamento.
Di conseguenza, i contratti futures dovrebbero essere scambiati con un premio annuo compreso tra il 5% e il 10% in mercati sani, uno scenario generalmente noto come contango, che non è distintivo dei mercati delle criptovalute.
Premio annualizzato dei future su Ether a 3 mesi. Fornitura: Laevitas
I commercianti di Ether sono stati cauti nelle ultime settimane e anche con l'ultima rottura sopra i $ 2,100 il 14 aprile non c'è stato alcun aumento della domanda di posizioni lunghe con leva.
Inoltre, il premio dei future su ether è peggiorato fino alla fase attuale dell'1.8% rispetto all'ultimo picco del 4.7% del 1° aprile. Ciò significa che gli utenti stanno evitando posizioni lunghe con leva e che c'è una domanda media di posizioni brevi (ribassiste) che utilizzano contratti futures.
I commercianti di scelte di etere hanno flirtato con il ribasso
I commercianti devono anche analizzare i mercati delle scelte per capire se l'ultima correzione ha spinto gli acquirenti a crescere per essere più ottimisti. Il delta skew del 25% è un segnale rivelatore quando i banchi di arbitraggio e i market maker sovraccaricano per la sicurezza al rialzo o al ribasso.
In breve, quando i commercianti prevedono un calo del valore di Ether, la metrica dell'asimmetria salirà al di sopra del 7% e gli intervalli di piacere tendono ad avere una dannosa inclinazione del 7%.
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Scelte Ether a 30 giorni 25% delta skew: Fornitura: Laevitas
Attualmente, il 25% di possibilità delta skew tra la protezione dei luoghi e le scelte di nomi da imparziali a rialzisti è imparziale. Tuttavia, tra il 7 aprile e il XNUMX aprile, l'indicatore ha mantenuto brevemente intervalli superiori al XNUMX% poiché i commercianti temevano {che una} forte correzione del valore fosse la situazione più probabile.
Questa trasformazione suggerisce un leggero aumento della fiducia, tuttavia la preoccupazione media è stata il sentimento dominante nelle ultime 4 settimane secondo la deviazione di possibilità del 25%.
Fondamentalmente, le scelte di ether e i mercati dei futures suggeriscono che i commercianti esperti sono molto meno sicuri rispetto a ogni settimana del passato, ma non eccessivamente pessimisti. Di conseguenza, sarà uno shock per la maggior parte se il valore ETH supera i $ 2,000, ma allo stesso tempo i sintomi non mostrano segni di stress.
Questo testo non include alcuna raccomandazione o consiglio di finanziamento. Ogni trasferimento di finanziamento e acquisto e vendita include pericoli e i lettori dovrebbero fare la propria analisi quando fanno una scelta.
