Una scoperta di Wells non è una forza di volontà definitiva di colpa o illecito, il che suggerisce che il destinatario ha la possibilità di rispondere e sollevare un caso prima che venga presa l'istanza amministrativa. Tuttavia, la procedura di presentazione di Wells è un segno che la SEC sta pensando di agire e sembra che possa avere una seria impressione sul destinatario e su tutti i relativi acquirenti.
Considera il caso in cui la SEC sta indagando su possibili reati di acquisto e vendita di informazioni privilegiate presso un'azienda pubblica. La SEC sospetta che uno dei lavoratori dell'azienda possa essere stato coinvolto nell'acquisto e nella vendita di azioni proibite sulla base di dati personali prima che fosse fatto un annuncio importante.
La SEC riguarderebbe una scoperta da parte di Wells al lavoratore sospetto su questa situazione, avvisando la persona dell'indagine sulle violazioni commerciali e dando alla persona la possibilità di confutare le accuse prima di decidere se intraprendere o meno un'azione di contrasto. Quindi cosa succede dopo l'emissione di un Wells Discover? A volte, l'invio di Wells elenca le spese esatte contro la persona e offre un limite di tempo per la risposta della SEC, come indicato nei passaggi seguenti.
Ecco come a volte funziona il corso di notifica di Wells:
Indagine
Per scoprire se ci possa essere una giustificazione sufficiente per intraprendere un'azione di esecuzione, la SEC critica le possibili violazioni delle linee guida legali sui titoli.
notifica
La SEC riguarderà una scoperta da parte di Wells alla persona o entità coinvolta se determina che ci sono prove sufficienti di potenziali illeciti. La comunicazione di Wells normalmente elenca ogni accusa e offre al destinatario la possibilità di rispondere, in quella che è nota come la "risposta di Wells".
Ad esempio, nel marzo 2023, Coinbase ha acquisito un deposito Wells dalla SEC per rilevare potenziali violazioni della legge sui titoli in relazione ad alcuni dei suoi beni digitali quotati, al servizio di picchettamento Coinbase Earn, Coinbase Prime e Coinbase Pockets. La SEC ha rilasciato la scoperta di Wells dopo aver condotto un'indagine preliminare.
Rispondi
Il destinatario della scoperta di Wells potrebbe rispondere per iscritto o richiedere un incontro di persona con la SEC per discutere le accuse e difendersi. Questa risposta potrebbe includere argomenti o conoscenze di supporto per aiutare la protezione e qualsiasi circostanza attenuante correlata.
Scelta
La SEC deciderà se adottare o meno un'ulteriore azione esecutiva sulla base della risposta e di ogni altra conoscenza raccolta. La SEC potrebbe sporgere denuncia in aula di tribunale federale alla ricerca di multe o riduzioni diverse se decide di intraprendere un'azione autorizzata o di sollecitare spese per frode in titoli.
