Fordi det spirende paradigmet med blockchain-ekspertise har utviklet seg, har en hel rekke særegne aktivakurser begynt å gjøre sitt til mainstream. Personlige rettferdighetssymboler er et slikt tilbud, og fungerer som en digital illustrasjon av besittelse av personlige rettferdighetsinvesteringer støttet av en desentralisert hovedbok.
Disse tokens tillater brøkdels besittelse, forbedret likviditet og forenklet administrasjon av personlige rettferdighetsinvesteringer. De lages via et kurs kalt tokenisering, som konverterer eiendeler fra den virkelige verden til digitale tokens som kan kjøpes, tilbys eller handles på forskjellige plattformer.
Siste analyse viser at ikke-offentlig rettferdighet og hedgefondinvesteringer er de 2 mer enn sannsynlig å ekspertise tokenization i nær fremtid. Undersøkelsen undersøkte fondsforvaltere i Frankrike, Spania, Tyskland, Sveits og Storbritannia, som til sammen står for rundt 546.5 milliarder pund i eiendeler under administrasjonen.
I tillegg til World Financial Discussion board anslått at innen 2027 kan så mye som 10 % av verdens BNP meget vel være lagret og transaksjonert gjennom distribuert reskontroekspertise, med kryptoaktiva-depot Finoa som rapporterer at tokenmarkeder meget godt kan være Verdi så mye som 24 billioner dollar i det samme året.
Følgelig anser de fleste fondsforvaltere (93%) overveldende at ulike aktivakurser - som personlig rettferdighet - er svært utsatt for å være fokusert på tokenisering som kan tilskrives deres iboende mangel på likviditet, åpenhet og tilgjengelighet sammenlignet med konvensjonelle aktivakurser.
Pengetilførsel av personlige rettferdighetstegn
Noen av de forlokkende aspektene ved personlige rettferdighetssymboler er potensialet for økt likviditet.
Historisk sett har investeringer i personlig rettferdighet blitt påvirket av lange låseintervaller og begrensede utgangsalternativer, noe som gjør dem uattraktive for noen kjøpere. Likevel, ved å tokenisere disse eiendelene og tillate dem å bli handlet på sekundærmarkeder, kan personlige rettferdighetssymboler gi en mye mer flytende forskjell.
Denne nye graden av likviditet tillater ikke bare kjøpere å gå inn og ut av posisjoner ekstra enkelt, men hjelper i tillegg å låse opp verdien av illikvide eiendeler, noe som gjør dem ekstra fristende for et større utvalg av kjøpere.
I det siste: Vil Bidens plan om å skattlegge kryptogruvedrift redusere utslippene? Kritikere sier nei
Sammen med forbedret likviditet gir personlige rettferdighetssymboler i tillegg økt åpenhet i en tradisjonelt ugjennomsiktig handel. Bruken av blockchain-ekspertise som ligger til grunn for disse tokens tillater offentlig overvåking av besittelse og transaksjoner, og gir kjøpere en sanntids, klar oversikt over de underliggende eiendelene. Denne graden av åpenhet kan bidra til å bygge opp tro innenfor området for personlig rettferdighet og redusere farene knyttet til svindel og dårlig ledelse.
I tillegg demokratiserer disse tokens adgangen til markedet for personlig rettferdighet og fjerner adgangsbegrensninger for detaljhandelskjøpere. Ved å tillate kjøpere å samle brøkdels besittelse av personlige firmaer eller midler, skaper de alternativer for mindre investeringer, slik at et bredere spekter av mennesker kan ta del i utviklingen av personlige firmaer. Denne demokratiseringen av inngangen diversifiserer ikke bare finansieringsporteføljene, men fremmer i tillegg innovasjon og finansiell utvikling ettersom ekstra kapital kanaliseres inn i den personlige sektoren.
I en samtale med Cointelegraph identifiserte Nikolay Denisenko, medgründer av den sveitsiske nydigitale finansinstitusjonen Brighty og tidligere ledende backend-ingeniør for Revolut, fordelene ovenfor med tokenisering for personlig rettferdighet. Ikke desto mindre nevnte han at "det er elementer som sannsynligvis kan begrense utvidelsen og bruken av personlige rettferdighetstegn. Et nøkkelspørsmål er regelverket, som gjenstår å utvikle seg i mange jurisdiksjoner. Det kan være vanskelig å sikre overholdelse av juridiske retningslinjer for verdipapirer og regler mot hvitvasking av penger.»
Siste utvikling i hele rommet
Mens bedriftskapitalister ivrig har finansiert blockchain-ekspertise for å revolusjonere banksektoren, har de vært ekstra motvillige til å påta seg det for sine egne selskaper. Ikke desto mindre ser de siste initiativene for å symbolisere personlige midler ut til å signere et markant skifte i denne tankegangen.
For eksempel følger Pierre Mauriès, tidligere leder for personlig rettferdighetsekspertise i PwC og myndighetene for fusjoner og oppkjøp i The Carlyle Group, for ikke så lenge siden basert på Nemesis Applied sciences. Bedriften er symbolisere et fond på 500 millioner dollar som sannsynligvis vil være tilgjengelig på Securitize, en plattform for utstedelse og overholdelse av digitale verdipapirer. Metoden vil konvertere fondets andeler til digitale tokens som kan tillate kjøpere i USA og Japan å handle dem på Securitizes meglerplattform, Securitize Markets.
I et siste intervju understreket Mauriès betydningen av tokenisering for veien videre for ulike investeringer og fremhevet en rekke fordeler for begrensede partnerskap. For eksempel kan Nemesis-kjøpere handle tokens etter 4 år, og tilby tidligere likviditet enn konvensjonell mote. Dessuten gjør den digitale karakteren til tokens det enklere å fraksjonere og markedsføre til forskjellige kjøpere sammenlignet med standard sekundærmarkedet.
Ulike fremragende selskaper som minner om KKR, Apollo, Hamilton Lane, Backed og Companions Group er i tillegg inkludert spydspiss Inntreden i personlig rettferdighetstokeniseringsbevegelse. Spesielt, Backed lanserte for ikke så lenge siden sin ERC 1400 sikkerhetsstandardbaserte personlige rettferdighetstoken BACD.
Byrået hevder at tokens alternativer omfatter raskere oppgjørshastigheter, automatisert overholdelse via gode kontrakter, 24/7 kjøp og salg, og høyere åpenhet. BACD-tokens betyr personlig rettferdighetsbesittelse og fungerer som nyttesymboler for endringer og midler.
Tokenisering av konvensjonelle eiendeler. Tilførsel: Bain and Firm
Til slutt ser det ut til at den tidlige bruken av tokenisering ved personlig rettferdighet først og fremst blir presset av et ønske om å utvide investorbasen, ettersom tokens gir enklere tilgang til ikke-offentlig rettferdighet for detaljhandelskjøpere. Ved å tilby digitale tokens kan PE-selskaper sannsynligvis Sett med 13.6 millioner akkrediterte kjøpere som administrerer 75 billioner dollar i USA alene, basert på Carlos Domingo, administrerende direktør i Securitize.
Potensielle ulemper
Fordi det autoriserte og regulatoriske rammeverket rundt tokeniserte eiendeler utvikler seg, kan den truende usikkerheten gjøre det vanskelig for personlig rettferdighetsselskaper og kjøpere å håndtere tokeniseringsforløpet til og tilpasse seg innfødte og verdensomspennende regler.
Dessuten er markedsplassen for kjøp og salg av tokeniserte personlige rettferdighets-eiendeler fortsatt i et relativt yngre stadium, noe som kan føre til begrenset kjøps- og salgskvantitet og redusere likviditeten for disse tokenene sammenlignet med ekstra etablerte kurs med ekstra likvide aktiva.
Teknologisk sikkerhet, som minner om soliditeten til den underliggende blockchain-ekspertisen, er avgjørende for lønnsom implementering av tokenisert personlig rettferdighet. Blockchain-nettverk kan være svake for hacks, systemfeil eller forskjellige tekniske farer som kan kompromittere integriteten og verdien til de tokeniserte eiendelene.
Dessuten kreves bred markedsaksept for at tokenisert personlig rettferdighet skal lykkes i sitt fulle potensial. Ikke desto mindre krever dette viktig engasjement fra personlig rettferdighetsselskaper, kjøpere og ulike interessenter, noe som kan være vanskelig å tilskrive konvensjonell handelspraksis og motstand mot å variere.
Tokeniserte investeringer i personlig rettferdighet kan også møte skepsis fra potensielle kjøpere som knytter blockchain-ekspertise og tokenisering til volatiliteten og uforutsigbarheten til kryptovalutaer som Bitcoin (BTC). Å overvinne denne omdømmefaren kan kreve intensiv instruksjons- og reklameinnsats.
Personlig rettferdighetstokenisering kan til og med introdusere ytterligere kompleksitet, spesielt for kjøpere som ikke er kjent med digitale eiendeler, blockchain-ekspertise eller metoden for å kjøpe og selge og administrere tokeniserte eiendeler.
Til slutt, mens blockchain-ekspertise kan gi økt sikkerhet, krever lagring og administrasjon av digitale eiendeler strenge sikkerhetstiltak for å beskytte mot hacking, phishing og forskjellige cybertrusler som medfører nye farer og utfordringer for personlig rettferdighetsselskaper og kjøpere.
Basert på Brighty's Denisenko, kan disse tokenene ha et seriøst inntrykk på likviditet og markedsvolatilitet. Mens økt likviditet kan være til fordel for enkelte kjøpere, kan det i tillegg resultere i større volatilitet tilgjengelig i markedet.
Dette kan ha en effekt på hver enkelt detaljhandel og institusjonelle kjøpere som kanskje ikke er klare for plutselige verdisvingninger. For å redusere denne faren er det svært viktig å sette opp solide sekundærmarkeder med korrekte fareadministrasjonsmekanismer og å lære kjøpere om potensielle farer og alternativer knyttet til personlig rettferdighetssymboler.
"Problemet er at et ukontrollert annenhåndsmarked ikke er den mest effektive situasjonen for bedriften, fordi det gjør det vanskelig å redusere volatiliteten. På grunn av dette faktum er full desentralisering ikke en levedyktig mulighet, kun via orakler og DAO-godkjenning," konkluderte Denisenko.
Nåtid: Det svarte feltets ulemper ved AI: Utfordringer og alternativer for en klar fremtid
Uavhengig av disse ulempene, er de potensielle fordelene med personlig rettferdighetstokenisering avgjørende. Fordi ekspertisen og det regulatoriske panoramaet utvikler seg, kan disse utfordringene også reduseres eller løses fullstendig.
prøver fremover
Mens kjerneideen med tokenisering i hovedsak ikke gir kjøpere en betydelig utvidet pool av potensielle markedsmedlemmer, ligger hovedattraksjonen til tokenisert personlig rettferdighet i den forenklede ekspertisen den gir mindre kjøpere med begrensede midler.
Som tokenisering gode poengtrekk innenfor området personlig rettferdighet, er ekstra etablerte monetære selskaper tilbøyelige til å gjennomføre denne moderne strategien. Med støtte fra handelsledere som minner om KKR, Apollo, Hamilton Lane og Companions Group, er tokeniseringsbevegelsen riktig posisjonert for å omforme måten personlig rettferdighets-eiendeler administreres og omsettes på. Så det vil sannsynligvis være oppsiktsvekkende å se hvordan dette relativt yngre markedsområdet av interesse fortsetter å modnes.
