For okser, Bitcoin (BTC) hver dag verdibevegelse etterlater belastninger å være ønsket, og akkurat nå er det få indikatorer på en forestående mønstervending.
Etter mønsteret for de siste seks månedene eller ekstra, fortsetter de nåværende komponentene med å belaste BTC-verdien:
- Pågående problemer om oppnåelig streng kryptoregulering.
- Fed-dekning, prisøkninger og kvantitative innstramminger.
- Geopolitiske hensyn knyttet til Russland, Ukraina og bevæpning av rene kilder med høy etterspørsel importert av EU.
- Solid faretrang etter mat gitt potensialet for en amerikansk og internasjonal resesjon.
Samlet sett har disse utfordringene gjort eiendom med høy volatilitet mye mindre fristende for institusjonelle kjøpere, og euforien fra oksemarkedet i 2021 har stort sett forsvunnet.
Så hver dag verdi bevegelse er ikke oppmuntrende, men lengre lengde beregninger, som måler Bitcoinsin verdi, investorsentiment og forestillingen om verdsettelse, gir noen oppmerksomhetsfengende kunnskapsfaktorer.
Markedet gjenstår å flørte med oversolgte forhold
På hver dag og ukentlige tidsrammer presser verdien av BTC mot en langsiktig synkende mønsterlinje. På samme tidspunkt begynner Bollinger Bands, en enkel momentumindikator som viser to vanlige avvik over og under en enkel skiftende felles, å bli slank.
En innstramming innenfor båndene skjer normalt tidligere enn en retningsbestemt overføring, og verdikjøp og salg ved langsiktig motstand kan normalt være et tegn på en kraftig retningsbestemt overføring.
Bitcoinsitt salg fra 28. mars til 13. juni sendte den relative kraftindeksen (RSI) til et lavt antall år, og en rask titt på indikatoren versus BTCs langsiktige verdibevegelse antyder shopping for når RSI er tett oversolgt er en verdig teknikk.
BTC/USD ukentlig diagram relativ kraftindeks. Tilførsel: TradingView
Mens bildet på kort sikt er dystert, et prisagnostisk syn på Bitcoin og markedskonstruksjonen ville gi råd om at nå kunne være et passende sekund for akkumulering.
La oss nå skille Bitcoinsin flerårige verdibevegelse mot RSI for å se om det dannes et oppsiktsvekkende momentum.
Ukentlig diagram for BTC/USD. Forsyning. kjøp og salg visning
Etter mitt syn taler skrivebordet for seg selv. Faktisk kan ytterligere tilbaketrekning skje, og mange tekniske og kjede-evalueringsindikatorer må ikke underbygge en markedsbakside.
Noen analytikere har kjent som en nedgang til $15,000-$10,000 varierer, og det er oppnåelig for shopping for veggen på $18,000 å bli absorbert og bytte rett inn i en okse lokke. Bortsett fra denne anledningen har økende plassdimensjon når en oversolgt ukentlig RSI skjer, gitt optimistiske resultater for disse modige nok til å ta en svingom.
En annen oppsiktsvekkende beregning å se på den lengre tidsrammen er Transferring Common Convergence Divergence (MACD) Oscillator. Akkurat som RSI, vokste MACD til å bli alvorlig oversolgt som Bitcoin's verdi kollapset til $17,600 XNUMX, og selv om MACD (blå) brøt over skiltlinjen (oransje), vil vi se at den likevel dveler i på forhånd uprøvd territorium.
Ukentlig BTC MACD. Tilførsel: TradingView
Histogrammet har blitt optimistisk, noe noen selgere dekoder som et tidlig mønsterreverseringssignal, men gitt alle makroutfordringene krypto håndterer, bør det ikke stoles på for mye i denne saken.
Det jeg oppdager oppmerksomhetsfangende er at mens verdien av Bitcoin tegner nedganger og nedganger på det ukentlige diagrammet, skifter RSI og MACD i omvendte instruksjoner. Det er kjent som bullish divergens.
Ukentlig BTC/USD-diagram som gjenspeiler bullish divergenser. Tilførsel: TradingView
Fra et teknisk evalueringsperspektiv betyr sammenløpet av en rekke indikatorer det Bitcoin er undervurdert. Nå med det som er nevnt, ser det ut til at undersiden ikke har blitt nådd, ettersom en mengde ikke-krypto-spesifikke punkter fortsetter å svekke BTCs verdi og det bredere markedet. Et fall til $10,000 48 er en annen nedgang på 20,000% fra BTCs nåværende verdsettelse nær $XNUMX.
La oss sjekke ut hva kunnskapen på kjeden viser i mellomtiden.
MVRV Z-Rating
MVRV Z-Rating er en kjedeberegning som viser et forhold mellom BTCs markedsverdi og realisert kapitalisering (mengden folk betalte for BTC sammenlignet med verdien på dette tidspunktet).
Tilsvarende medskaper David Puell:
"Denne beregningen viser tydelig toppene og bystene i verdisyklusen, og understreker svingningen mellom bekymring og grådighet. Briljansen til den realiserte verdien er at den demper betraktelig «massenes følelse».
I hovedsak når Bitcoin's markedsverdi er målbart større enn dens realiserte verdi, metrikken går inn i crimson sonen, noe som indikerer en oppnåelig markedshøye. Når metrikken kommer inn i den uerfarne sonen, varsler den det Bitcoin's nåværende verdi er under realisert verdi og at markedet muligens nærmer seg en bakside.
Bitcoin MVRV Z-Rating. Tilførsel: Glassnode
Prøver på diagrammet, nåværende MVRV Z-Rating på 0.127 versus Bitcoin's verdi er i identisk variasjon som tidligere multi-year lows og syklus lows. Evaluering av kunnskapen på kjeden med de nevnte tekniske evalueringsindikatorene så snart som igjen betyr at BTC er undervurdert og i en optimal sone for å bygge et utvidet sted.
Assosiert: Bitcoin verdien faller under $19,000 XNUMX ettersom offisiell kunnskap bekrefter amerikansk resesjon
reservefare
Et annet kunnskapsnivå på kjeden som viser oppmerksomhetsfangende kunnskap er reservefareberegningen. Kart laget av Hans Hauge viser hvor "sikker" Bitcoin kjøpere forholder seg til BTCs spotverdi.
Som illustrert i diagrammet under, når investortilliten er overdreven, men BTC-verdien er lav, er sjansen for belønningen eller attraktiviteten til Bitcoin går inn i den uerfarne sammenlignet med sjansen til å handle for og holde BTC.
Ved anledninger hvor investortilliten er lav, men verdien er overdreven, slår reservefaren inn i den røde fargen. I tråd med historisk kunnskap, begynner a Bitcoin sted når reservefare blir uerfaren var et veldig godt tidspunkt å starte et sted.
Bitcoin reservefare. Tilbud: LookIntoBitcoin
Per 30. september er kunnskap fra LookIntoBitcoin og Glassnode presenterer hver at Reserve Danger kjøper og selger på sitt laveste stadium noensinne og utenfor grensene til den uerfarne sonen.
Denne teksten ble skrevet av Massive Smokey, skaperen av Den ydmyke pontifikatoren Substack og bosatt publikasjonsforfatter hos Cointelegraph. Hver fredag skal Massive Smokey skrive markedsinnsikt, mønsterguider, evaluering og tidlig kyllinganalyse om potensielle økende egenskaper innenfor kryptomarkedet.
Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende disse fra skaperen og gjengir ikke i hovedsak synspunktene til Cointelegraph.com. Hver finansiering og kjøps- og salgsoverføring innebærer fare, du må gjøre din individuelle analyse når du ringer.
