Många handlare delar ofta några jämförelsevis stora missuppfattningar om köp och försäljning av kryptovalutaterminer, särskilt på derivatbörser utanför den konventionella finanssfären. De mest typiska felen hänför sig till terminsmarknaden värd frikoppling, avgifter och påverkan av likvidationer på spinoff-instrumentet.
Låt oss upptäcka tre enkla fel och missuppfattningar som handlare borde hålla sig borta från när de köper och säljer kryptoterminer.
Spinoff-kontrakt skiljer sig från spotköp och försäljning i prissättning och köp och försäljning
För närvarande överstiger blandningsterminers nyfikenhet inom kryptomarknaden 25 miljarder dollar, och återförsäljare och veteranfondförvaltare använder dessa instrument för att utnyttja sina kryptopositioner.
Terminskontrakt och olika derivat används ibland för att minska faror eller förbättra publiciteten och är, oavsett denna vanliga tolkning, vanligtvis inte avsedda för degenererat spel.
Vissa variationer i prissättning och köp och försäljning saknas vanligtvis i kryptospinoff-kontrakt. På grund av detta borde handlare inte mindre än tänka på dessa variationer när de ger sig in på terminsmarknaderna. Även kunniga derivathandlare från konventionella investeringar gör fel, så det är viktigt att förstå ins och outs tidigare än att använda hävstång.
De flesta leverantörer som köper och säljer krypto använder inte US {dollars} ens när de visar USD-kurser. Det är en trevlig osagd hemlighet och en av många fallgropar som derivathandlare konfronteras med, vilket introducerar ytterligare faror och snedvridningar för att köpa och sälja och analysera terminsmarknader.
Den akuta nackdelen är bristen på transparens, så kunderna vet faktiskt inte om kontrakten är prissatta i stablecoin. Ändå bör detta inte vara en enorm nackdel med tanke på att det alltid finns en fara för en mellanhand när man använder centraliserade utbyten.
Rabatterade terminer bär i allmänhet överraskningar
Från och med den 9 september köps och säljs Ether-terminer (ETH) som löper ut den 30 december för 22 USD, eller 1.3 % under nuvarande värde, på spotbörser motsvarande Coinbase och Kraken. Skillnaden kommer från förväntan om merge fork cash som skulle dyka upp under loppet av Ethereum-fusionen. Konsumenter av derivatkontraktet kommer inte att få någon av de tveklöst gratis pengar som Ether-innehavare kan få.
Airdrops kan också sluta i minskade terminskostnader eftersom derivatkontraktsinnehavare inte vinner, men det är inte det enda fallet bakom frikoppling, eftersom varje handel har sin personliga prismekanism och faror. Till exempel har Polkadot kvartalsterminer på Binance och OKX köpt och sålt till en sänkning av DOT-värdet på spotbörser.
Binance Polkadot (DOT) kvartalsvis terminspremie. Leverans: TradingView
Upptäck hur terminskontraktet handlades med en minskning på 1.5 % till 4 % mellan Could och augusti. Denna backwardation uppvisar en brist på efterfrågan från beskyddade kunder. Ändå, med tanke på det långsiktiga mönstret och sanningen att Polkadot är upp 40 % från 26 juli till 12 augusti, verkar exteriöra komponenter vara i spel.
Terminskontraktets värde har frikopplats från spotbörser, vilket kräver att handlare reglerar sina mål och inträdesintervall när de använder kvartalsmarknader.
Större avgifter och värda att frikoppla bör övervägas
Den primära fördelen med terminskontrakt är hävstång, eller flexibiliteten att sälja kvantiteter större än den preliminära insättningen (säkerhet eller marginal).
Ta hänsyn till en situation där en investerare har satt in 100 $ och köper 2,000 XNUMX $ värde av (långt) Bitcoin (BTC) terminer med 20x hävstång.
Även om köp- och säljavgifter för spinoff-kontrakt vanligtvis minskar än för spotmarkörer, gäller en hypotetisk avgift på 0.05% för $2,000 4 trades. På grund av detta faktum, kommer in och lämnar platsen så snart priser $4, vilket är XNUMX% av den preliminära insättningen. Vilket kanske inte låter så mycket, men en sådan vägtull väger i takt med att bruttoförsäljningen förbättras.
Även när handlare uppfattar de extra priserna och fördelarna med att använda ett terminsinstrument, uppenbarar sig en okänd komponent ofta enbart i riskfyllda marknadsförhållanden. En frikoppling mellan avknoppningskontraktet och de vanliga avistabörserna orsakas ofta av likvidationer.
När en återförsäljares säkerhet inte är tillräcklig för att täcka chansen, har derivathandeln en inbyggd mekanism som stänger platsen. Denna likvidationsmekanism kan resultera i drastiska åtgärder och en efterföljande frikoppling från indexvärdet.
Även om dessa snedvridningar inte motverkar ytterligare likvidationer, kan oinformerade handlare reagera på kostnadsfluktuationer som enbart inträffade inom spinoff-kontraktet. För att vara tydlig är derivatbörser beroende av externa värdekällor, vanligtvis vanliga spotmarknader, för att beräkna jämförelseindexvärdet.
Det kanske inte finns något felaktigt med dessa distinkta processer, men alla handlare borde tänka på deras konsekvenser tidigare än att använda hävstångseffekt. Värt att frikoppla, större avgifter och likvidationskonsekvenser bör analyseras vid köp och försäljning på terminsmarknader.
De åsikter och åsikter som anges här är endast dessa Författaren och replikera inte i huvudsak Cointelegraphs åsikter. Varje finansierings- och köp- och säljrörelse inkluderar fara. Det är bäst att göra din individuella analys när du ringer ett samtal.
