Den opartiska granskaren i kryptolångivaren Celsius kapitelförfarande har hävdat att företaget misslyckats med att fastställa "riklig" redovisning och operativa kontroller över hanteringen av köparens medel.
Ofta rapport Granskaren Shoba Pillay, som lanserades den 19 november, gjorde många skarpa iakttagelser i sin domstolsbeställda undersökning av den konkursbaserade utlåningsplattformen för kryptovaluta.
En av många viktiga avslöjanden i Pillays rapport var att Celsius vårdnadsprogram lanserades "utan tillräckliga redovisnings- och operativa kontroller eller teknisk infrastruktur", vilket tillåter att brister i förvaringsplånböcker finansieras från dess olika innehav.
"[...] Inga ansträngningar har gjorts för att separera eller individuellt bestämma egendom som är kopplad till de innehållna kontona som har blandats i de primära plånböckerna."
När det lanserades den 15 april tillät Celsius förvaringsprogram kunder att byta, handla och använda kontanter som säkerhet för lån. Den lanserades efter att företaget beordrades av New Jerseys lagtillämpning att utveckla en produkt som skiljer sig från Celsius "Tjäna" produkt, som tjänar belöningar.
Denna blandning av plånböcker betyder att det nu råder osäkerhet om vilken egendom som tillhörde köparen vid tidpunkten för kapitlets inlämning, konstaterade Pillay och noterade:
"Därför konfronteras kunder för tillfället med osäkerhet om vilken egendom, om någon, de ägde när de ansökte om kapitel."
Delårsrapporten klargör dessutom vad som slutligen tvingade utlåningsplattformen att stoppa utbetalningarna den 12 juni.
Pillay uppgav att dricksnivån kom hit den 11 juni när klienternas vårdnadsplånböcker hade varit underfinansierade. Den 24 juni var det en minskning med ytterligare 24 % till 50.5 miljoner USD i underfinansiering.
Över- och underskott på Celsius i digital egendom i depåplånböcker. Tillförsel: USA:s konkursdomstol.
Uppenbarelse kommer som en underkastelse med den New York-baserade avdelningsrättssalen, att Celsius-klienter ska lämna in anspråk mot Celsius senast den 3 januari 2023 för att vara berättigade till eventuella utdelningar från ärendet.
Kunder som samtycker till att Celsius schemalägger sina anspråk är dock inte skyldiga att skicka in ett deklarationsbevis. enligt på en Twitter-publicering den 20 november Celsius.
Associerad: Celsius kapitelhandlingar presenterar komplexitet med minskande hopp om återställande
Pillay uppgav att Celsius förvarings- och uttagspaket hade skapats inom den snabba tidsperioden efter "intensiv regulatorisk påfrestning" från New Jersey Bureau of Securities, som startade en undersökning i mitten av 2021 om huruvida Celsius "tjäna" konton hade varit värdepapper under eller inte. USA-representerar juridiska riktlinjer för värdepapper.
Olika redovisningsbrister som lyfts fram i rapporten förkroppsligar avslöjandet att Celsius, baserat 2017 av Alex Mashinsky och Daniel Leon, enbart började övervaka dess stabilitetsark efter den konfrontationen med tillsynsmyndigheter i Might. 2021, som då använder sig av Google Sheets.
Kollapsen av Terra-ekosystemet var en av många huvudelement som ledde till Celsius monetära elände i Might. 2022, som dess ursprungliga mynt Luna Basic (ett sätt), tidigare LUNA, och gemenskapens algoritmiska stablecoin TerraClassicUSD, USTC – tidigare TerraUSD (UST) – faller norr om 98 %.
Celsius också specificerade den 20 november att följande datum i rättssalen är klart den 5 december, platsen där de planerar att föra diskussioner om sina insättningar och innehållande konton, bland olika frågor.
