Domstolsutnämnda granskaren Shoba Pillay levererade sin återstående rapport om utvalda delar av verksamheten vid den konkursmässiga kryptovalutan Celsius den 31 januari. Dokumentet togs i bruk den 29 september och är 470 sidor långt, de 31 bilagorna inte medräknade.
Pillay är en före detta federal åklagare och advokat på Jenner & Blocks lagstiftande organ. Hon undersökte hur Celsius kunders kryptovaluta sparades, riktigheten i företagets offentliga representationer, huruvida nya insättningar hade använts för att betala nuvarande kunder eller inte, ställningen för företagets gruvföretag och skatteefterlevnad.
"Celsius används som en altruistisk grupp," Pillay skrev. "Icke desto mindre drev Celsius sitt företag bakom kulisserna på ett helt annat sätt än vad det marknadsförde till sina kunder på alla viktiga sätt."
Bedrägeriet började omedelbart, känd för Pillay, när Celsius preliminära myntleverans misslyckades med att öka de 50 miljoner dollar som man hade hoppats på i mars 2018, vilket höjde 32 miljoner dollar. Grannskapet Celsius fick inte besked om bristen. Grundaren Alex Mashinsky höll dessutom inte sitt löfte att köpa osålda tokens.
Dessutom dokumenterade Pillay hur företaget och Mashinsky personligen utövade ledning över värdet av det inhemska CEL-tokenet. Dessa ansträngningar var inte enbart lönsamma, delvis till följd av redovisningsbrister. Följaktligen:
"Celsius har inte genererat tillräckligt med avkastning från sina kryptotillgångar för att helt finansiera sina CEL-återköp. Som en konsekvens började man använda kundinsatta bitcoin (BTC) och eter (ETH) för att finansiera sina CEL-köp."
I början av 2021, som bitcoin Kostnaderna för (BTC) och eter (ETH) skjutit i höjden och kunderna hade tagit ut extra från CEL-kryptovalutan, "Celsius motiverade att använda köparinsättningar för att fylla denna lucka i dess stabilitetsark eftersom det inte har funnits några kunder." köpt inlåning, men sätt in dem som säkerhet för att låna de obligatoriska kontanterna."
1/ Celsius-kapitlets revisionsberättelse är tillgänglig.
från min synvinkel @Mashinsky och olika chefer kommer att hamna i fängelse under mycket lång tid.
Celsius stöds $ CEL tokens medan Mashinsky dumpade på detaljhandeln.
Bevis avslöjar medvetet bedrägeri för att bibehålla "svänghjulet" snurrande
höjdpunkter
— Ram Ahluwalia, CFA CFA (@ramahluwalia) Januari 31, 2023
Pillay berömd för att Celsius-myntsatsningsspecialisten beskrev handlingar i inre kommunikation som "mycket Ponzi-liknande." Förutom att företagets premie (nyfikenhet) avgifter inte var bundna till avkastningen på köparens medel, men hade varit avsett att överträffa vad konkurrenterna erbjuder. Från och med juli 2021 fanns det ingen täckning för att räkna ut priser.
Mellan 2018 och 30 juni 2022 betalade företaget ut 1.36 miljarder dollar extra i belöningar än köparens egendom genererade.
I maj 2022, när värdet av stablecoin LUNA (LUNA) kraschade, kunde företaget nu inte hjälpa värdet på CEL. Den pausade utbetalningarna den 13 juni men fortsatte dock att betala ut belöningar. Vid den tiden tog företaget tvivelaktiga rörelser. capsule skrev:
"Mellan nionde juni och tolfte juni använde Celsius nya köparinsättningar för att finansiera begäranden om uttag av köpare."
Celsius ansökte om kapitel den 13 juli.
Associerad: Ny "Celsius-token" kan användas för att återbetala samlare: rapport
Revisorn upptäckte att Celsius gruvföretag, som formades som ett dotterbolag i oktober 2020, "vanligtvis var närvarande" på sina konton med bara några få undantag. Hon sammanfattade den utmärkta skulden:
"Celsius Minings obetalda betalningar för elverket uppgick till 13,982,152 46,809,756 XNUMX USD. Trots det upprätthåller Celsius Minings gruvvärdar förskottsbetalningar på totalt XNUMX XNUMX XNUMX $ som kan vara tillgängliga för att reglera Celsius Minings åtaganden."
Celsius misslyckades med sin skuld till gruvföretaget Core Scientific i oktober.
Skattescenariot var mycket mindre ljust. Pillay upptäckte "viktiga brister i skatteefterlevnad". Detta kommer inte att komma som en chock förutsatt att Celsius inte använde några skatteexperter förrän i juni 2021. Inte ens då hade inga program satts på plats för att betala bruksskatter och mervärdesskatter i tid.
Pillay beskrev en utbredd förvirring över hur relevanta skatter för Celsius gruvdrift hade beräknats eller samlats in. Som en följd av detta kan Celsius Mining möta över 20 miljoner dollar i skattebetalningar inom de amerikanska delstaterna Texas, Pennsylvania och Georgia där den bedriver gruvdrift. Denna kvantitet skulle också kunna sänkas genom retroaktiva undantag.
Celsius Community, en brittisk koncern, står inför potentiella momsskulder. Det har avsatt 3.7 miljoner dollar för hennes kostnad.
Celsius skattefrågor är enbart en konsekvens av en brist på program, kommunikation och klass, sa Pillay:
"Revisorn har inte avslöjat några detaljer som pekar på att Celsius eller någon av dess företagsobjekt medvetet eller avsiktligt underlåtit att uppfylla sina skatteförpliktelser."
Källlänk
