Sydkoreanska banker är under utredning för hans eller hennes position när det gäller att underlätta 6.5 miljarder dollar i misstänkta utländska överföringar kopplade till skiljedomsföretag för kryptovaluta.
Baserat på en rapport från den 15 augusti i Asia Occasions, beordrade Monetary Supervisory Service (FSS) sista månaden en utredning av sydkoreanska banker efter att ha räknat ut en mängd olika utländska överföringar i slutet av juni.
Undersökningen upptäckte att en stor del av de 6.5 miljarder dollar som skickades utomlands mellan januari 2021 och juni 2022 kom hit från kryptohandelskonton tidigare än att de skickades i ett främmande land, vilket tyder på att vissa koreanska företag använder sig av "Kimchi Bounty (kimp)".
Kimchi-premien är skillnaden i kryptovalutakostnader på sydkoreanska börser i jämförelse med utländska börser. Köpare köper krypto från utländska börser och marknadsför dem på inhemska koreanska börser för en intäkt.
Tillsynsmyndigheter är inblandade när det gäller kimchis premiumhandel eftersom det uppmuntrar kapitalflykt i ett främmande land.
För närvarande är kimchi-premien blygsamma +3.37 %, men som svar på marknadsföringen var den redan över +20 % i april sista år tracker CryptoQuant.
Berättelser från Shinhan Financial institution och Woori Financial institution avslöjade att en hel del av de överförda medlen ursprungligen hade överförts från hem kryptobörser till olika företagskonton som ägs av koreanska företag.
Dessa massiva överföringar har väckt larm om att köpare använder enorma summor kontanter för att dra fördel av kimchi-premien, som svar på en områdesinformationsrapport den 15 augusti utlopp AsiaTimes.
Det finns dessutom misstanken om att de överförda medlen används för kontanttvätt, enligt informerade KBS informationsföretag den 14 augusti och arresterade en del personal från de icke namngivna företagen som gjorde överföringarna.
Hela kvantiteten som skickades till utlandet var mer än dubbelt så stor som FSS hade räknat med när de beordrade bankerna att analysera ärendet. Asia Occasions rapporterade att FSS nu förväntas genomföra ytterligare undersökningar på plats av hemmabanker, vilket kan avslöja extra medel som överförs.
Associerad: Sydkoreas monetära vakthund för att utvärdera kryptolagar "snabbt": rapport
FSS förväntas nu införa sanktioner mot Shinhan och Woori för att ha tillåtit många av kontantöverföringarna. Asia Occasions skrev att Lee Bok-Hyeon, chef för FSS, nämnde: "Vi tar utomeuropeiska handelstransaktioner allvarligt och sanktioner är oundvikliga."
Utredningar på plats i Shinhan och Woori pågår men kan genomföras den 19 augusti.
