Eftersom det spirande paradigmet av blockchain-expertis har utvecklats, har en hel mängd distinkta tillgångskurser börjat göra sitt sätt till mainstream. Personliga rättvisa tokens är ett sådant tillhandahållande, som fungerar som en digital illustration av innehav av personliga rättviseinvesteringar som backas upp av en decentraliserad reskontra.
Dessa tokens tillåter fraktionerad innehav, förbättrad likviditet och förenklad administration av personliga rättvisa investeringar. De skapas via en kurs som kallas tokenization, som omvandlar verkliga tillhörigheter till digitala tokens som kan köpas, erbjudas eller handlas på olika plattformar.
Senaste analysen visar att icke-offentlig rättvisa och hedgefondinvesteringar är de två som med största sannolikhet kommer att få kunskap om tokenisering inom en snar framtid. Forskningen undersökte fondförvaltare i Frankrike, Spanien, Tyskland, Schweiz och Storbritannien, som tillsammans står för omkring 2 miljarder pund i tillhörigheter under administrationen.
Samt World Financial Discussion Board beräknad att 2027 så mycket som 10 % av världens BNP mycket väl kan sparas och genomföras genom distribuerad reskontraexpertis, med förvaringsinstitutet för kryptotillgångar Finoa som rapporterar att tokenmarknader mycket väl kan vara Värde så mycket som 24 biljoner dollar under samma år.
Följaktligen anser de flesta fondförvaltare (93%) överväldigande att olika tillgångskurser - som personlig rättvisa - är mycket benägna att fokusera på tokenisering på grund av deras inneboende brist på likviditet, transparens och tillgänglighet i jämförelse med konventionella tillgångskurser.
Det monetära tillhandahållandet av personliga rättvisesymboler
Några av de lockande aspekterna av personliga rättvisa tokens är potentialen för förbättrad likviditet.
Historiskt sett har investeringar i personlig rättvisa påverkats av långa låsningsintervall och begränsade exitalternativ, vilket gör dem oattraktiva för vissa köpare. Ändå, genom att tokenisera dessa tillhörigheter och tillåta dem att handlas på andrahandsmarknader, kan personliga rättvisa tokens tillhandahålla en mycket mer flytande mängd olika.
Denna nya grad av likviditet tillåter inte bara köpare att gå in och lämna positioner extra enkelt, utan hjälper dessutom till att låsa upp värdet av illikvida tillhörigheter, vilket gör dem extra lockande för ett större antal köpare.
På sistone: Kommer Bidens plan att beskatta kryptogruvdrift minska utsläppen? Kritiker säger nej
Tillsammans med förbättrad likviditet ger personliga rättvisa tokens dessutom förhöjd transparens i en traditionellt ogenomskinlig handel. Användningen av blockkedjeexpertis som ligger bakom dessa tokens tillåter offentlig övervakning av innehav och transaktioner, vilket ger köpare en klar överblick över de underliggande tillhörigheterna i realtid. Denna grad av transparens kan hjälpa till att bygga upp en tro inom området för personlig rättvisa och minska farorna relaterade till bedrägeri och misskötsel.
Dessutom demokratiserar dessa tokens inträde på marknaden för personlig rättvisa och tar bort begränsningar för inträde för återförsäljare. Genom att tillåta köpare att samla på sig en del av personliga företag eller fonder skapar de alternativ för mindre investeringar, vilket tillåter en större variation av människor att delta i utvecklingen av personliga företag. Denna demokratisering av inträdet diversifierar inte bara finansieringsportföljerna, utan främjar dessutom innovation och finansiell utveckling eftersom extra kapital kanaliseras till den personliga sektorn.
I ett samtal med Cointelegraph identifierade Nikolay Denisenko, en av grundarna av det schweiziska neo-digitala finansinstitutet Brighty och tidigare ledande backend-ingenjör för Revolut, ovanstående fördelar med tokenisering för personlig rättvisa. Ändå nämnde han att "det finns element som förmodligen kan begränsa expansionen och antagandet av personliga rättvisa-tokens. En nyckelfråga är den reglerande miljön, som återstår att utvecklas i många jurisdiktioner. Det kan vara svårt att se till att rättsliga riktlinjer för värdepapper och regler mot penningtvätt efterlevs.
Senaste utvecklingen i rummet
Medan företagskapitalister ivrigt har finansierat blockkedjeexpertis för att revolutionera banksektorn, har de varit extra ovilliga att genomföra det för sina egna företag. Ändå verkar de senaste initiativen för att symbolisera personliga medel underteckna en markant förändring av detta tänkesätt.
Till exempel följer Pierre Mauriès, tidigare chef för personlig rättvisa expertis på PwC och fusions- och förvärvsregering på The Carlyle Group, för inte så länge sedan baserad Nemesis Applied sciences. Företaget är symbolisera en fond på 500 miljoner dollar som sannolikt kommer att vara tillgänglig på Securitize, en plattform för utgivning och efterlevnad av digitala värdepapper. Metoden kommer att omvandla fondens aktier till digitala tokens som kan tillåta köpare inom USA och Japan att handla med dem på Securitizes mäklarplattform, Securitize Markets.
I en senaste intervju betonade Mauriès betydelsen av tokenisering för vägen framåt för olika investeringar och lyfte fram ett antal fördelar för begränsade partnerskap. Köpare av Nemesis-fonder kan till exempel handla tokens efter fyra år, vilket ger tidigare likviditet än konventionella mode. Dessutom gör tokens digitala karaktär det enklare att fraktionera och marknadsföra till olika köpare i jämförelse med den vanliga sekundära marknaden.
Olika enastående företag som påminner om KKR, Apollo, Hamilton Lane, Backed och Companions Group ingår dessutom spjutspets Inträde i den personliga rättvisa tokeniseringsrörelsen. Noterbart är att Backed för inte så länge sedan lanserade sin ERC 1400 säkerhetsstandardbaserade personliga rättvisa token BACD.
Byrån hävdar att tokens alternativ förkroppsligar snabbare avvecklingshastigheter, automatiserad efterlevnad via bra kontrakt, 24/7 köp och försäljning och högre transparens. BACD-tokens betecknar personlig rättvisa innehav och fungerar som nyttosymboler för förändring och pengar.
Tokenisering av konventionella tillhörigheter. Utbud: Bain and Firm
Slutligen tycks det tidiga antagandet av tokenisering genom personlig rättvisa främst drivas av en önskan att bredda investerarbasen, eftersom tokens ger en enklare tillgång till icke-offentlig rättvisa för detaljhandelsköpare. Genom att tillhandahålla digitala tokens kan PE-företag förmodligen infoga med 13.6 miljoner ackrediterade köpare som förvaltar 75 biljoner dollar bara i USA, baserat på Carlos Domingo, VD för Securitize.
Potentiella nackdelar
Eftersom det auktoriserade och regulatoriska ramverket kring tokeniserade tillhörigheter utvecklas, kan den hotande osäkerheten göra det besvärligt för företag och köpare för personlig rättvisa att hantera tokeniseringsförloppet och anpassa sig till inhemska och globala regler.
Dessutom återstår marknadsplatsen för att köpa och sälja tokeniserade personliga rättvisetillbehör att vara i ett jämförelsevis yngre stadium, vilket kan leda till begränsad köp- och säljkvantitet och minska likviditeten för dessa tokens i jämförelse med extra etablerade, extra likvida tillgångskurser.
Teknologisk säkerhet, som påminner om sundheten hos den underliggande blockkedjeexpertisen, är avgörande för en lönsam implementering av tokeniserad personlig rättvisa. Blockchain-nätverk kan vara svaga för hack, systemfel eller olika tekniska faror som kan äventyra integriteten och värdet av de tokeniserade tillhörigheterna.
Dessutom krävs bred marknadsacceptans för att symboliserad personlig rättvisa ska lyckas med sin fulla potential. Ändå kräver detta ett viktigt engagemang från företag för personlig rättvisa, köpare och olika intressenter, vilket kan vara svårt att tillskriva konventionella handelsmetoder och motstånd att variera.
Tokeniserade investeringar i personlig rättvisa kan också möta skepsis från potentiella köpare som ansluter blockchain-expertis och tokenisering med volatiliteten och oförutsägbarheten hos kryptovalutor som t.ex. Bitcoin (BTC). Att övervinna denna ryktesfara kan kräva intensiva instruktions- och reklaminsatser.
Personlig rättvisa tokenisering kan till och med introducera ytterligare komplexitet, särskilt för köpare som inte är bekanta med digitala tillhörigheter, blockchain-expertis eller metoden att köpa och sälja och hantera tokeniserade tillhörigheter.
Slutligen, medan blockkedjeexpertis kan ge ökad säkerhet, kräver lagring och hantering av digitala tillhörigheter strikta säkerhetsåtgärder för att skydda sig mot hacking, nätfiske och olika cyberhot som medför nya faror och utmaningar för företag och köpare för personlig rättvisa.
Baserat på Brightys Denisenko kan dessa tokens ha ett allvarligt intryck på likviditet och marknadsvolatilitet. Medan förhöjd likviditet kan gynna vissa köpare, kan det dessutom resultera i större volatilitet på marknaden.
Detta kan ha en effekt på varje detaljhandel och institutionell köpare som kanske inte är redo för plötsliga värdefluktuationer. För att mildra denna fara är det mycket viktigt att sätta upp stabila sekundära marknader med korrekta mekanismer för riskhantering och att lära köpare om de potentiella farorna och alternativen relaterade till personlig rättvisa.
"Frågan är att en okontrollerad andrahandsmarknad inte är den mest effektiva situationen för företaget eftersom det gör det besvärligt att minska volatiliteten. På grund av detta faktum är fullständig decentralisering inte en genomförbar möjlighet, enbart via orakel och DAO-godkännande”, avslutade Denisenko.
Nutid: Nackdelen med det svarta fältet med AI: Utmaningar och alternativ för en klar framtid
Oavsett dessa nackdelar är de potentiella fördelarna med personlig rättvisa tokenisering avgörande. Eftersom expertis och regulatoriska panorama utvecklas, kan dessa utmaningar också mildras eller helt åtgärdas.
försöker framåt
Medan kärnidén med tokenisering i huvudsak inte ger köpare en avsevärt utökad pool av potentiella marknadsmedlemmar, ligger den primära attraktionen av tokeniserad personlig rättvisa i den förenklade expertis som den ger mindre köpare med begränsade medel.
Som tokenisering goda poäng dragkraft inom området personlig rättvisa, är extra etablerade monetära företag benägna att genomföra denna moderna strategi. Med stöd av branschledare som påminner om KKR, Apollo, Hamilton Lane och Companions Group, är tokeniseringsrörelsen rätt positionerad för att omforma det sätt på vilket personliga rättvisa tillhörigheter hanteras och handlas. Så det kommer sannolikt att väcka uppmärksamhet att se hur detta relativt yngre marknadsområde av intresse fortsätter att mogna.
