För tjurar, Bitcoin (BTC) varje dag värde rörelse lämnar belastningar att önska, och just nu finns det få indikatorer på en förestående mönstervändning.
Efter mönstret för de sista sex månaderna eller extra, fortsätter de nuvarande komponenterna att belasta BTC-värdet:
- Pågående frågor om uppnåbar strikt kryptoreglering.
- Fed-täckning, prishöjningar och kvantitativa åtstramningar.
- Geopolitiska överväganden förknippade med Ryssland, Ukraina och beväpning av hög efterfrågan rena källor importerade av Europeiska unionen.
- Stark fara efter mat med tanke på potentialen för en amerikansk och internationell recession.
Sammantaget har dessa utmaningar gjort fastigheter med hög volatilitet mycket mindre lockande för institutionella köpare, och eufori från tjurmarknaden 2021 har i stort sett försvunnit.
Så varje dag värde rörelse är inte uppmuntrande, men längre längd mått, som mäter Bitcoins värde, investerares sentiment och uppfattning om värdering, ger några uppmärksammade kunskapsfaktorer.
Marknaden återstår att flirta med översålda omständigheter
På tidsramarna varje dag och veckovis pressar värdet av BTC mot en långvarig fallande mönsterlinje. Vid samma tidpunkt börjar Bollinger Bands, en enkel momentumindikator som visar två vanliga avvikelser ovanför och under en enkel växlingsgemensam, minska.
En åtstramning inom banden sker normalt tidigare än en riktad överföring, och värdeköp och försäljning vid långvarigt motstånd kan normalt vara ett tecken på en kraftfull riktningsöverföring.
Bitcoins försäljning från 28 mars till 13 juni skickade sitt relativa effektindex (RSI) till en flerårig fillåg, och en snabb titt på indikatorn kontra BTC:s långsiktiga värderörelse tyder på att köpa när RSI är nära översåld är en givande teknik.
BTC/USD veckodiagram relativa effektindex. Leverans: TradingView
Medan bilden på kort sikt är dyster, en prisagnostisk syn på Bitcoin och dess marknadskonstruktion skulle ge råd om att nu skulle kunna vara en lämplig sekund för ackumulering.
Låt oss nu skilja Bitcoins fleråriga värderörelse mot RSI för att se om någon uppmärksammande fart håller på att bildas.
BTC/USD veckodiagram. Tillförsel. köpa och sälja syn
Enligt min mening talar skrivbordet för sig självt. Faktum är att ytterligare nackdelar kan hända och många tekniska och kedjade utvärderingsindikatorer behöver bara styrka en baksida på marknaden.
Vissa analytiker har känt som en sänkning till $15,000 10,000-$18,000 XNUMX variera och det är möjligt för shopping för väggen på $XNUMX att absorberas och byta direkt till en tjur locka. Bortsett från detta tillfälle har stigande platsdimension när en översåld veckovis RSI inträffar gett optimistiska resultat för dessa modiga nog att ta en sväng.
Ett annat uppmärksammat mått att ta en titt på på den längre tidsramen är Transferring Common Convergence Divergence (MACD) Oscillator. Precis som RSI växte MACD till att bli kraftigt översåld som Bitcoins värde kollapsade till $17,600 XNUMX, och även om MACD (blå) bröt ovanför skyltlinjen (orange), kommer vi att se att den ändå dröjer kvar i ett tidigare oprövat territorium.
BTC MACD varje vecka. Leverans: TradingView
Histogrammet har blivit optimistiskt, vilket vissa handlare avkodar som en tidig mönsteromvändningssignal, men med tanke på alla makroutmaningar som krypto hanterar, bör det inte förlitas på en överdriven mängd i det här fallet.
Vad jag upptäcker att fånga uppmärksamheten är att medan värdet av Bitcoin drar sänkta toppar och minskningar på veckodiagrammet, RSI och MACD skiftar i omvända instruktioner. Det är känt som hausseartad divergens.
BTC/USD veckodiagram som speglar hausseartade avvikelser. Leverans: TradingView
Ur ett tekniskt utvärderingsperspektiv innebär sammanflödet av ett antal indikatorer det Bitcoin är undervärderad. Nu när det nämns verkar det som om undersidan inte har nåtts, eftersom en mängd icke-krypterade särskilda punkter fortsätter att försvaga BTC:s värde och den bredare marknaden. Ett fall till $10,000 48 är ytterligare ett fall på 20,000% från BTC:s nuvarande värdering nära $XNUMX.
Låt oss kolla in vad kunskapen om kedjan visar under tiden.
MVRV Z-Rating
MVRV Z-Rating är ett mätvärde i kedjan som visar ett förhållande mellan BTC:s börsvärde och dess realiserade kapitalisering (kvantiteten som folk betalade för BTC i jämförelse med dess värde vid denna tidpunkt).
Motsvarande medskapare David Puell:
"Detta mått visar tydligt topparna och bysten av värdecykeln, och betonar svängningen mellan oro och girighet. Briljansen med det realiserade värdet är att det avsevärt dämpar "lotternas känslor".
Främst när Bitcoins marknadsvärde är mätbart större än dess realiserade värde, mätvärdet går in i crimson zonen, vilket indikerar en uppnåelig marknadshöjd. När måtten går in i den oerfarna zonen, varnar den det Bitcoins nuvarande värde är under dess realiserade värde och att marknaden möjligen kan närma sig en baksida.
Bitcoin MVRV Z-Rating. Leverans: Glassnode
Försöker på diagrammet, nuvarande MVRV Z-Rating på 0.127 kontra Bitcoins värde är i samma variation som tidigare fleråriga låga och cykel låga. Att utvärdera kunskapen i kedjan med ovannämnda tekniska utvärderingsindikatorer så snart som möjligt betyder att BTC är undervärderat och i en optimal zon för att bygga en utökad plats.
Associerad: Bitcoin värdet faller under 19,000 XNUMX dollar eftersom officiell kunskap bekräftar amerikansk recession
reservfara
En annan kunskapsnivå på kedjan som uppvisar uppmärksamhetsfångande kunskap är riskmåttet för reserv. Diagrammet skapat av Hans Hauge visar hur "säkert" Bitcoin köpare relaterar till BTC:s spotvärde.
Som illustreras i diagrammet nedan, när investerarnas förtroende är överdrivet men BTC-värdet är lågt, är chansen till belöningen eller attraktiviteten av Bitcoin kommer in i den oerfarna i jämförelse med chansen att handla och hålla BTC.
Vid tillfällen när investerarnas förtroende är lågt, men värdet är överdrivet, slår reservfaran in i den karmosinröda. I enlighet med historisk kunskap börjar a Bitcoin plats när reservfaran blir oerfaren var en mycket bra tid att starta en plats.
Bitcoin reservfara. Utbud: LookIntoBitcoin
Från och med den 30 september, kunskap från LookIntoBitcoin och Glassnode presenterar var och en att Reserve Danger köper och säljer på sitt lägsta stadium någonsin och utanför gränserna för den oerfarna zonen.
Denna text skrevs av Massive Smokey, skaparen av Den ödmjuka pontifikatorn Substack och resident publikationsförfattare på Cointelegraph. Varje fredag kommer Massive Smokey att skriva marknadsinsikter, mönsterguider, utvärdering och tidig kycklinganalys om potentiella stigande egenskaper inom kryptomarknaden.
De åsikter och åsikter som uttrycks här är enbart dessa från skaparen och replikerar inte i huvudsak åsikterna från Cointelegraph.com. Varje finansiering och köp- och säljöverföring innebär fara, du måste göra din individuella analys när du ringer.
