Monet kauppiaat jakavat usein joitain verrattain suuria väärinkäsityksiä kryptovaluuttojen futuurien ostamisesta ja myymisestä, erityisesti johdannaispörsseissä perinteisen rahoituksen ulkopuolella. Tyypillisimmät virheet liittyvät futuurimarkkinoiden arvosta irrottamiseen, maksuihin ja likvidaatioiden vaikutukseen spinoff-instrumenttiin.
Katsotaanpa kolme helppoa virhettä ja väärinkäsitystä, joita kauppiaiden tulisi välttää ostaessaan ja myyessään kryptofutuureja.
Spinoff-sopimukset eroavat spot-ostosta ja -myynnistä hinnoittelun ja oston ja myynnin osalta
Tällä hetkellä sekafutuurien avoin uteliaisuus kryptomarkkinoilla ylittää 25 miljardia dollaria, ja vähittäiskauppiaat ja veteraanirahastonhoitajat käyttävät näitä välineitä kryptopositioidensa hyödyntämiseen.
Futuurisopimuksia ja erilaisia johdannaisia käytetään joskus vähentämään vaaraa tai parantamaan julkisuutta, ja tästä yleisestä tulkinnasta huolimatta niitä ei yleensä ole varsinaisesti tarkoitettu rappeutuneeseen pelaamiseen.
Jotkin vaihtelut hinnoittelussa sekä ostossa ja myynnissä jäävät yleensä huomiotta krypto-spinoff-sopimuksissa. Tästä johtuen kauppiaiden ei pitäisi vähempää kuin miettiä näitä muunnelmia, kun he uskaltavat futuurimarkkinoille. Jopa taitavat johdannaiskauppiaat perinteisistä sijoituksista tekevät virheitä, joten on erittäin tärkeää ymmärtää vipuvaikutuksen hyödyntäminen aikaisemmin.
Useimmat krypton osto- ja myyntipalveluntarjoajat eivät käytä Yhdysvaltain {dollaria} edes silloin, kun he näyttävät USD-noteerauksia. Se on hieno sanoinkuvaamaton salaisuus ja yksi monista johdannaiskauppiaiden kohtaamista sudenkuopista, mikä tuo lisää vaaroja ja vääristymiä futuurimarkkinoiden ostoon ja myyntiin sekä analysointiin.
Kiireellinen haittapuoli on läpinäkyvyyden puute, joten asiakkaat eivät itse asiassa tiedä, hinnoitellaanko sopimukset stablecoineissa. Tämän ei kuitenkaan pitäisi olla valtava haittapuoli, koska keskitettyä vaihtoa käytettäessä on aina olemassa välimiehen vaara.
Alennetut futuurit sisältävät yleensä yllätyksiä
Syyskuun 9. päivästä lähtien Ether (ETH) -futuurit, jotka päättyvät 30. joulukuuta, ostivat ja myyvät 22 dollarilla eli 1.3 % nykyisestä arvosta spot-pörsseissä, jotka vastaavat Coinbasea ja Krakenia. Ero johtuu sulautumishaarukan käteisen ennakoinnista, joka ilmaantuisi Ethereumin yhdistämisen aikana. Johdannaissopimuksen kuluttajat eivät tule saamaan mitään Etherin haltijan epäilemättä saamista ilmaisista käteisvaroista.
Airdrops voi myös päätyä alentuneisiin futuurihintoihin, koska johdannaissopimusten haltijat eivät voita, mutta se ei ole ainoa tapaus irrotuksen taustalla, sillä jokaisella kaupalla on henkilökohtainen hinnoittelumekanisminsa ja vaaransa. Esimerkiksi Binancen ja OKX:n Polkadotin neljännesvuosittaiset futuurit ovat ostaneet ja myyneet DOT-arvon alennuksella spot-pörsseissä.
Binance Polkadot (DOT) neljännesvuosittainen futuuripreemio. Toimitus: TradingView
Tutustu futuurisopimusten kauppaan 1.5–4 prosentin alennuksella Couldin ja elokuun välisenä aikana. Tämä taantuminen osoittaa niukasti kysyntää vipuvaikutteisten asiakkaiden taholta. Kuitenkin, kun otetaan huomioon pitkäaikainen malli ja totuus, että Polkadot on kasvanut 40 % heinäkuun 26. ja elokuun 12. päivän välisenä aikana, ulkoiset komponentit näyttävät olevan pelissä.
Futuurisopimusten arvo on irronnut spot-pörsseistä, mikä edellyttää kauppiaiden säätelevän tavoitteitaan ja tuloalueitaan neljännesvuosittaisia markkinoita hyödyntäessään.
Suurempia maksuja ja irrottamista kannattaa harkita
Futuurisopimusten ensisijainen etu on vipuvaikutus eli joustavuus myydä ennakkotalletusta suurempia määriä (vakuus tai marginaali).
Ota huomioon tilanne, jossa sijoittaja on tallettanut 100 dollaria ja ostaa 2,000 XNUMX dollarin arvosta (pitkiä) Bitcoin (BTC) futuurit 20x vipuvaikutuksella.
Vaikka spinoff-sopimusten osto- ja myyntikulut ovat yleensä pienemmät kuin spot-markkereiden, hypoteettinen 0.05 %:n maksu koskee 2,000 4 dollarin kauppoja. Tästä syystä paikalle saapuminen ja sieltä poistuminen heti maksaa 4 dollaria, mikä on XNUMX% alustavasta talletuksesta. Mikä ei ehkä kuulosta paljolta, mutta tällainen tietulli painaa bruttomyynnin kasvaessa.
Silloinkin, kun kauppiaat ymmärtävät futuuriinstrumentin hyödyntämisen ylimääräiset hinnat ja edut, tuntematon komponentti paljastuu usein vain riskialttiissa markkinatilanteessa. Spinoff-sopimuksen ja yhteisten spot-pörssien välinen irtikytkentä syntyy usein selvitystoimien seurauksena.
Kun jälleenmyyjän vakuus ei riitä peittämään mahdollisuutta, johdannaiskaupassa on sisäänrakennettu mekanismi, joka sulkee paikan. Tämä likvidaatiomekanismi voi johtaa rajuihin arvotoimiin ja siitä johtuvaan irtautumiseen indeksin arvosta.
Vaikka nämä vääristymät eivät aiheuta uusia likvidaatioita, tietämättömät kauppiaat voivat reagoida kustannusvaihteluihin, jotka tapahtuivat yksinomaan spinoff-sopimuksen puitteissa. Selvyyden vuoksi johdannaispörssit riippuvat ulkoisista arvolähteistä, yleensä tavallisista spot-markkinoista, laskeakseen vertailuindeksin arvon.
Näissä erityisissä prosesseissa ei välttämättä ole mitään harhaanjohtavaa, mutta kaikkien kauppiaiden tulisi kuitenkin miettiä niiden vaikutuksia aikaisemmin kuin hyödyntää vipuvaikutusta. Futuurimarkkinoilla ostettaessa ja myytäessä on syytä analysoida irrottaminen, suuremmat maksut ja likvidaatiovaikutukset.
Tässä luetellut näkemykset ja mielipiteet ovat vain näitä kirjoittaja äläkä olennaisesti toista Cointelegraphin näkemyksiä. Jokainen rahoitus- ja osto- ja myyntiliike sisältää vaaran. On parasta tehdä henkilökohtainen analyysi puhelun aikana.
