Bitcoin (BTC) on kasvanut trendikkäästi heinäkuun puolivälistä lähtien huolimatta nykyisestä nousevasta kanavamuodostuksesta, joka tarjoaa apua 21,100 45 dollarilla. Tämä näyte on kestänyt 26,000 päivää ja todennäköisesti ajaa BTC:tä XNUMX XNUMX dollarin suuntaan elokuun loppuun mennessä.
Bitcoin/USD 12 tunnin arvoinen. Toimitus: TradingView
Bitcoin Johdannaiset osoittavat, että ostajat hinnoittelevat lisääntyneitä laskusuhdanteen mahdollisuuksia, mutta viimeisimmät kansainvälisten rahoitusnäkymien parannukset saattavat järkyttää.
Korrelaatio tavanomaiseen omaisuuteen on ensisijainen sijoittajien epäilyksen lähde, varsinkin kun taantuman vaarat ja Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jännitteet hinnoitellaan kotipuhujan Nancy Pelosiksen matkalle Taiwaniin. Mukaisesti CNBC, Kiinan kielen upseerit uhattuna ryhtyä liikkeelle, jos Pelosi iskee eteenpäin.
Yhdysvaltain keskuspankin viimeisimmät maksunkorotukset inflaation hillitsemiseksi toivat lisää epävarmuutta vaarallisille tavaroille ja rajoittivat kryptomaksujen palauttamista. Kauppiaat lyövät vetoa "sohvaisesta kosketuksesta", mikä tarkoittaa, että keskusrahoituslaitos voi tasaisesti vähentää elvytystoimiaan aiheuttamatta elintärkeää työttömyyttä tai taantumaa.
Korrelaatiometriikka vaihtelee haitallisesta 1:stä, mikä tarkoittaa, että valitut markkinat siirtyvät käänteisissä ohjeissa, optimistiseen 1:een, joka heijastaa hyvää ja symmetristä liikettä. Epätasa-arvo tai suhteiden puute näiden kahden omaisuuden välillä voidaan edustaa nollalla.
S&P 500 ja Bitcoin/USD 40 päivän korrelaatio. Toimitus: TradingView
Kuten yllä on kuvattu, 40 päivän korrelaatio S&P 500:n ja Bitcoin on tällä hetkellä 0.72, joka on ollut normaali viimeiset 4 kuukautta.
On-chain-arviointi vahvistaa pitkän aikavälin laskusuuntauksen
The Week On Chain -raportti lohkoketjun analytiikkatoimisto Glassnodelta, 1. elokuuta korostettuna Bitcoinn heikko transaktio- ja kerrostalokysyntä on paljon kuin vuosien 2018-19 karhumarkkinat. Arvioinnin mukaan {että} trendejä murtava näyte voitaisiin haluta allekirjoittaa viimeaikaisten ostajien alkaminen:
"Energiset osoitteet [14 päivän liukuva keskiarvo] Katko yli 950,000 XNUMX merkitsisi nousua ketjussa, mikä viittaa mahdolliseen markkinaenergian ja kysynnän palautumiseen.
Vaikka lohkoketjun mittarit ja virtaukset ovat elintärkeitä, kauppiaiden on myös tarkkailtava, kuinka valaat ja markkinamerkit sijoittuvat futuuri- ja valintamarkkinoilla.
Bitcoin johdannaisten mittarit eivät anna osoittimia ammattitaitoisten kauppiaiden "huolesta".
Vähittäiskauppiaat yleensä pitävät erillään kuukausittaisista futuureista lyhennetyn maksupäivän ja arvoeron vuoksi markkinoiden tunnistamiseksi. Arviointipisteet {ja ammattimaiset} kauppiaat kuitenkin valitsevat kuukausittaisia sopimuksia vaihtelevan rahoitusmaksun puuttumisen vuoksi.
Nämä kiinteät kuukausisopimukset myydään yleensä pienellä palkkiolla tavallisiin spot-markkinoihin verrattuna, koska myyjät maksavat enemmän käteistä voidakseen kuljettaa selvityksen pidempään. Tämä esimerkki, jota kutsutaan teknisesti "contangoksi", ei vain ole ainutlaatuinen kryptomarkkinoilla.
Vuositasoinen palkkio Bitcoin 3 kuukauden futuurit. Toimitus: Laevitas
Terveillä markkinoilla futuurien tulisi käydä kauppaa 4–XNUMX prosentin vuotuisella preemiolla, joka riittää kompensoimaan vaarat ja pääoman hinnan. Kuitenkin vastauksena yllä olevaan tietoon, Bitcoin futuuripreemio on ollut alle 4 % kesäkuun 1. päivästä lähtien. Opiskelu ei ole erityisen huolestuttavaa, koska BTC on laskenut 52% vuodesta toiseen.
Futuuriin liittyvien ulkoisten vaikutusten poissulkemiseksi kauppiaiden tulee lisäksi analysoida Bitcoin valinnan markkinoilla. Esimerkiksi 25 %:n delta-vinoilmaisin ilmaisee, milloin bitcoin valaat ja markkinatakaajat veloittavat ylihintaa nousevasta tai takautuvasta turvallisuudesta.
Kun valinnat ostajat koskevat a bitcoin kaatumisen arvoinen, vinoilmaisin leijuisi 12 prosentin yläpuolella. Tavallinen mielihyvä kuitenkin osoittaa haitallista 12 % vinoutta.
Bitcoin 30 päivän valinnat 25 % Delta Skew: Supply: Laevitas
Vinoindikaattori on ollut alle 12 % heinäkuun 17. päivästä lähtien ja se on otettu huomioon puolueettomana alueena. Näin ollen kauppiaiden valinnat ovat vertailukelpoisten vaarojen arvoisia jokaisessa nousevassa ja laskevassa valinnassa. Edes 20,750 XNUMX dollarin avustuksen uusintatesti XNUMX. heinäkuuta ei riittänyt "pelottamaan" johdannaiskauppiaita.
Bitcoin johdannaisten mittarit pysyvät puolueettomina huolimatta 24,500 25,000 dollarin suunnasta heinäkuun XNUMX. päivänä, mikä viittaa siihen, että ammattitaitoiset kauppiaat eivät ole tyytyväisiä jatkuvaan nousutrendiin. Joten tieto paljastaa, että yllättävä yli XNUMX XNUMX dollarin siirto järkyttäisi taitavia kauppiaita. Nouseva arvaus voi toistaiseksi vaikuttaa intuitiiviselta, mutta vastaavana aikana se luo huomiota herättävän riski-tuotto-skenaarion.
Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan kirjoittajan omia eivätkä olennaisesti toista Cointelegraphin näkemyksiä. Jokainen rahoitus- ja osto- ja myyntiliike sisältää vaaran. Sinun on tehtävä henkilökohtainen analyysisi valintoja tehdessäsi
