Les CBDC sont un problème pour le système bancaire, a déclaré Richard Werner – économiste de la croissance et professeur au De Montfort College – à Cointelegraph au Net Summit le 4 novembre.
Connu pour son idée d'assouplissement quantitatif, imprimée il y a près de 30 ans, Werner est un défenseur d'un système financier décentralisé. Dans une interview unique avec la rédactrice en chef de Cointelegraph, Kristina Lucrezia Cornèr, il a évoqué les défis liés à la décentralisation, la position des banques centrales et la manière dont la blockchain peut aider à promouvoir la transparence dans les économies.
Cette interview faisait partie de la protection intensive de Cointelegraph du Net Summit à Lisbonne - l'une des principales conférences technologiques mondiales.
Cointelegraph : Pensez-vous que la finance décentralisée est définitivement réalisable ?
Richard Werner : Bien sûr, car ce que nous avons, après tout, ce sont de nombreuses forces de centralisation par les acteurs centraux. Ils adorent ça et veulent plus de centralisation, mais c'est très nocif et vraiment malsain. Le cas aigu est celui de l'Union soviétique, qui pendant des périodes clés était un système financier très centralisé avec une seule institution financière centrale, et ce n'était pas un système. Mais c'est ce que font les planificateurs centraux de différents pays, tout comme la BCE [Banque centrale européenne], c'est ce dont ils ont besoin.
La BCE dit qu'il y a trop de banques en Europe. Pourquoi donc? Et qui es-tu pour dire ça ? Eh bien, ils aimeraient être simplement elle. Ils n'ont pas besoin de concurrents. Ils souhaitent revenir à l'institution financière centrale, la seule institution financière centrale. C'est donc là que l'émission des CBDC est disponible, car les planificateurs centraux supposent qu'il s'agit d'une déclaration de guerre contre le système bancaire par les CBDC. La CBDC est en fait l'institution financière centrale qui dit que nous allons ouvrir des comptes actuels, des opérations bancaires anormales pour la plupart des gens sur l'institution financière centrale. En d'autres termes, le régulateur bancaire dit immédiatement que nous lutterons contre les banques parce que les banques n'ont aucune opportunité. Vous ne pouvez pas rivaliser avec le régulateur.
CT : Et la décentralisation est-elle réalisable dans cet état de fait ?
RW: Bien sûr, mais à condition que nous créions de nombreuses banques populaires locales, de véritables banques à part entière avec une licence bancaire, car une licence bancaire est en fait une licence pour imprimer de l'argent. Lorsqu'une institution financière accorde une hypothèque, savez-vous d'où vient l'argent pour l'hypothèque ? Il ne proviendrait pas des dépôts. Ce n'est qu'une fraction de ce que l'institution financière vous doit en espèces. Le nouveau pointage de crédit est recréé par l'institution financière et ajouté à l'offre de trésorerie et cela est autorisé si vous avez une licence bancaire.
Une licence bancaire est une licence pour imprimer de l'argent liquide, et lorsque nous avons de nombreuses banques de groupe, c'est un système décentralisé. Ils ne prêtent qu'au niveau régional à la population locale, aux petites entreprises locales. Il s'agit de prêts productifs, durables et non inflationnistes. Ensuite, il peut y avoir progrès et prospérité, emploi, création d'emplois, stabilité, pas d'inflation. Cependant, alors que vous obtenez un système centralisé et des banques plus grandes, elles rachètent les petites banques, sinon vous n'avez qu'une seule institution financière centrale.
De plus, ils souhaitent simplement faire des affaires massives. Plus les banques sont grandes, plus les offres qu'elles souhaitent faire sont importantes, mais les offres massives sont généralement des prêts d'actifs, où l'institution financière crée des liquidités. Les gens achètent une propriété, ce qui entraîne une inflation des actifs et des bulles d'actifs. C'est pourquoi nous les avons. Et puis vous obtenez certainement une catastrophe bancaire, car il est toujours essentiel que la création de trésorerie se poursuive.
CT : Quelle position joue la blockchain ici ?
RW: Cela signifie normalement, par définition, le potentiel de décentralisation puisqu'il s'agit d'un grand livre distribué. Pourquoi? D'où vient cette expression dans le grand livre distribué ? Le grand livre général est la comptabilité en partie double, la comptabilité, la responsabilité juridique monétaire, le bilan d'une organisation et d'une institution financière.
Le système habituel est un registre centralisé tenu par l'institution financière centrale, puis par les banques. En raison des banques supplémentaires que vous avez, de la décentralisation supplémentaire que vous avez déjà, mais dans un grand livre complètement décentralisé, toute personne ayant le savoir-faire peut rechercher des transactions. Ils ont mis en place leur gestion et avec elle la responsabilité. C'est pourquoi c'est un appareil fascinant. Il y a cette transparence et cette responsabilité native lorsqu'elles sont utilisées correctement. Je pense, encore une fois, que c'est un excellent mélange de blockchains et de mélange avec la banque locale, car vous maximisez définitivement le service.
