Pendant des années, de nombreuses initiatives de blockchain ont été annoncées comme de futurs "tueurs d'Ethereum", des initiatives qui pourraient détrôner Ether et usurper son titre d'actif numérique de haut niveau. Ce jour semble être venu, bien qu'il semble que ce soit un travail interne. Lido staking Ethereum (stETH) et différents dérivés de staking liquides sont conçus pour rendre l'Ether (ETH) obsolète en tant qu'actif.
Le passage du Proof-of-Work (PoW) au Proof-of-Stake (PoW) permet régulièrement aux clients de la finance décentralisée (DeFi) de récolter des récompenses auparavant réservées aux mineurs simplement en investissant dans le stETH ou un autre ETH. sous-produit. Cela a donné une stratégie à un regain de curiosité dans l'ensemble de l'entreprise, des personnes aux établissements, à propos de la finance centralisée (CeFi) et DeFi. Au cours du mois précédent, les dérivés de jalonnement liquide ETH ont acquis beaucoup de considération, avec des titans commerciaux – y compris Coinbase et Frax – libérant des dérivés de jalonnement liquide ETH.
Les dérivés de jalonnement liquides offrent tous les avantages de l'ETH normal tout en étant un actif générateur de rendement. Ce qui signifie que les détenteurs sont en mesure de participer au mouvement de la valeur des ETH et de conserver des liquidités tout en récoltant les avantages du jalonnement. Les portefeuilles détenant stETH amélioreront régulièrement leurs avoirs à mesure que les gains de jalonnement seront ajoutés de manière récurrente à l'achèvement préliminaire.
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Alors que la plupart des méthodes de jalonnement exigent que les fonds soient bloqués dans un validateur, les dérivés de jalonnement liquides permettent aux clients de maintenir la liquidité tout en bénéficiant des rendements de jalonnement. L'ETH enfermé dans des validateurs de jalonnement ne peut pas être retiré avant un niveau incertain tôt ou tard, possible avec la mise à jour de Shanghai. Alors que stETH continue d'acheter et de vendre à un prix légèrement inférieur à celui de l'ETH, ce trou devrait se fermer complètement dès que les retraits seront possibles. En termes simples, les jetons de jalonnement liquide ETH sont simplement plus respectueux de l'environnement que les ETH ordinaires ou les pratiques de jalonnement extra conventionnelles.
Du point de vue des consommateurs, il n'y a peut-être pas grand intérêt à transporter des ETH communs où le seul bénéfice potentiel peut être une augmentation de la valeur s'ils peuvent conserver un sous-produit de jalonnement liquide qui peut augmenter leur revenu potentiel grâce aux rendements de jalonnement. Les créateurs de challenge ont adopté une mentalité identique. Des initiatives DeFi aux jetons non fongibles (NFT), les groupes de Web3 ont intégré stETH dans leurs protocoles, avec des géants comme Curve et Aave, ce qui permet aux clients DeFi de combiner encore plus facilement stETH dans leurs méthodes de financement.
Pour les protocoles de prêt, stETH offre la possibilité d'étendre la compréhension des rendements sans avoir à faire des sélections de financement dangereuses pour garder les clients heureux. Les initiatives NFT peuvent créer un flux de revenus grâce à leurs revenus de frappe plutôt que de se retrouver avec une somme forfaitaire restreinte. En simplifiant la tâche des initiatives Web3 pour qu'elles restent à flot et préservent le bonheur de leur quartier, les dérivés de jalonnement liquide ETH donnent aux chefs d'entreprise la possibilité de transcender les soucis de trésorerie et de stimuler l'innovation réelle.
En plus d'être beaucoup plus respectueux de l'environnement du capital, les dérivés de jalonnement liquide ETH aident à maintenir la communauté Ethereum. stETH et différents dérivés caractérisent l'éther déposé dans un validateur Ethereum pour assurer la sécurité de la communauté.
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La centralisation des ETH jalonnés était une critique importante du modèle de consensus PoS avec Lido comptabilité représente plus de 80% de la part de marché des dérivés de jalonnement liquides tout en contrôlant plus de 30% des ETH jalonnés. Néanmoins, la dernière prolifération d'options alternatives est sur le point d'apaiser ces inquiétudes, car la part de marché est partagée entre des organisations totalement différentes. L'échange d'ETH contre des dérivés de jalonnement liquides est une méthode permettant aux clients d'aider à la décentralisation tout en se remplissant les poches.
Au fur et à mesure que les avantages du jalonnement continuent d'obtenir la protection de la presse, les dérivés de jalonnement liquides sont susceptibles de devenir une partie centrale même des seules méthodes DeFi. Coinbase offrant "cbETH" signifie que même les petits commerçants peuvent être au courant de la technique. Nous sommes susceptibles de voir une forte augmentation des protocoles qui se contentent de dérivés de jalonnement liquides alors que les clients commencent à affluer vers le rendement principalement gratuit. Rapidement, de nombreux clients DeFi conserveront uniquement l'ETH pour couvrir leurs frais de carburant.
La prolifération des dérivés de jalonnement liquides aidera à augmenter la quantité d'ETH déposée dans de nombreuses techniques de validation, à améliorer la sécurité de la communauté tout en produisant un retour pour fournir des avantages monétaires aux bailleurs de fonds. Les temps de l'ETH semblent comptés. À l'exception d'une allocation de carburant nominale, tout ETH non transformé en un sous-produit de jalonnement liquide sera simplement de l'argent laissé sur le bureau. Le tueur d'ETH prévu depuis longtemps semble enfin avoir émergé, bien qu'il semble qu'il ne fera qu'améliorer la sécurité d'Ethereum et les poches de ses partisans.
forman lui-même est le père fondateur de Sturdy, un protocole de prêt DeFi. Il a développé une passion pour la cryptographie au lycée avant d'apprendre les mathématiques et la science informatique à Stanford. Lorsqu'il n'est pas engagé sur Sturdy, Sam s'entraîne au Jiu-Jitsu brésilien et encourage les Giants de New York.
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