Bitcoin (BTC) ha avuto un anno difficile per tutto il 2022.
Tuttavia, le nuove conoscenze sul mercato on-chain e sui futures mostrano indicatori ottimistici secondo cui la principale criptovaluta per capitalizzazione di mercato ha iniziato a riprendersi.
Dopo una serie di liquidazioni a breve termine, il mercato dei futures punta ad un riequilibrio. Secondo i dati di Glassnode, le liquidazioni a breve termine hanno logorato gli speculatori di mercato malsani, la conoscenza della catena e del commercio ora si livella a un mercato spot e ai flussi commerciali online in miglioramento.
Un folto gruppo di acquirenti che in precedenza era rimasto perplesso oggi si trova di nuovo in quelle che gli analisti di Glassnode chiamano "proprietà utili non realizzate".
Enormi e brevi liquidazioni costituiscono l'idea per il successo degli ultimi acquirenti
La conoscenza dei futures a volte bilancia le posizioni long e short. Quando il mercato colpisce, gli acquirenti sono inclini a sostituire i loro futures per evitare la liquidazione. Al contrario, gli acquirenti sono stati colti di sorpresa a metà gennaio, con il risultato di un massimo storico di liquidazioni brevi dell’85%.
Rapporto lungo/breve liquidazione dei futures. Fornitura: Glassnode
Il predominio della breve liquidazione ha contribuito a gasare il presente Bitcoin rally. Nel gennaio 2023, sono stati liquidati brevemente oltre 495 milioni di dollari di futures. I cortometraggi liquidati creano computerizzati bitcoin acquisti, facendo aumentare il valore di BTC. Le liquidazioni a 12 mesi dall'inizio hanno avuto tre ondate principali che hanno raggiunto il picco di 165 milioni di dollari in un unico giorno di liquidazione.
intere liquidazioni. Fornitura: Glassnode
Dopo il numero storico di brevi liquidazioni, il mercato dei futures è sbilanciato nella direzione dei long. Al 51.46 gennaio, il XNUMX% degli interessi aperti era piuttosto lungo che breve.
Rapporto lungo e breve. Fornitura: barattolo portamonete
La liquidazione delle vendite lorde brevi non solo ha aiutato il Bitcoin vale la pena recuperare, ma sembra anche indicare un ritorno del sentimento ottimista nel mercato BTC.
I ricercatori di Glassnode hanno citato:
“Ogni base di swap perpetuo e futures calendari money and carry al momento è di nuovo in territorio ottimistico, con rendimenti rispettivamente del 7.3% e del 3% su base annua. Ciò avviene dopo che molti mesi di novembre e dicembre hanno notato unabackwardation in tutti i mercati dei futures e suggerisce un ritorno di un sentimento ottimistico e forse un aspetto dell’ipotesi.
Bitcoin premio annualizzato. Fornitura: Glassnode
Le reti commerciali centralizzate raggiungono l’equilibrio
Nel marzo 2020, il commercio centralizzato (CEX) bitcoin i saldi hanno toccato un massimo storico. Da quando ha raggiunto i massimi storici, bitcoin è uscito dagli scambi spot. Attualmente circa 2.25 milioni di BTC sono detenuti su 21 degli scambi più alti, il che rappresenta un minimo pluriennale. L'11.7% del totale Bitcoin L'offerta detenuta su borse centralizzate è stata notata l'ultima volta nel febbraio 2018.
Bitcoin stabilità commerciale. Fornitura: Glassnode
Di solito, gli afflussi e i deflussi commerciali sono comparabili ovunque Bitcoinil passato storico, creando una discreta stabilità. La stabilità è stata interrotta nel novembre 2022 quando Internet defluisce Bitcoin dagli scambi hanno raggiunto i 200-300 milioni di dollari al giorno. Il grande deflusso durante quest'epoca fu storico, raggiungendo i 200,000 distruttivi Bitcoin scambi in uscita per il mese.
Cambiare in bitcoin luogo Internet sugli scambi. Fornitura: Glassnode
As Bitcoin ha iniziato a guadagnare slancio rialzista nel gennaio 2023, l’afflusso e il deflusso commerciale centralizzato si sono normalizzati. I deflussi via Internet attualmente sono più vicini alla neutralità, mostrando uno sconto nel modello di deflusso eccessivo.
Un certo numero di coorti di Bitcoin gli acquirenti stanno tornando nella zona delle “proprietà utili non realizzate”.
BitcoinIl movimento di entrata e uscita di Exchange aiuta gli analisti a stimare il valore di acquisto di BTC da parte degli acquirenti. Durante il mercato ribassista del 2022, solo gli acquirenti pre-2017 avevano potenziali proprietà benefiche. Acquirenti che sono arrivati qui bitcoin dopo il 2018 tutti hanno avuto una perdita non realizzata.
In accordo con i ricercatori di Glassnode
“Durante la tendenza al ribasso del 2022, solo gli acquirenti del 2017 e di quelli precedenti hanno evitato di incorrere in una perdita non realizzata su Internet, con la categoria del 2018+ che ha spazzato via la loro base di valore sulla candela cremisi FTX. Tuttavia, l’attuale rally ha spinto la categoria del 2019 (21.8mila dollari) e di quelli precedenti verso risultati non realizzati”.
Bitcoin valore del pagamento comune. Fornitura: Glassnode
Il fatto che un numero crescente di gruppi di investitori sia tornato alla redditività è di buon auspicio, soprattutto dopo Bitcoin ha registrato perdite nel dicembre 2022.
Due dei più importanti team di acquirenti, quelli che hanno acquistato BTC su Coinbase e Binance, mantengono un valore medio di acquisto di BTC di $ 21,000. COME Bitcoin continua a puntare a raggiungere i 24,000 dollari, qualsiasi correzione imminente causata da elementi macro potrebbe far diminuire le proprietà benefiche non realizzate in queste squadre.
Valore di vincita comune dell'operazione. Fornitura: Glassnode
Indicatori costruttivi di bitcoin un ripristino degno di nota potrebbe essere visto nel commercio on-chain, spot e nella conoscenza dei futures. Il mercato dei futures mostra un rinnovato equilibrio dopo una serie di brevi liquidazioni.
Il mercato sta ora mostrando un miglioramento dei flussi commerciali su Internet e dell’esercizio del mercato spot, suggerendo che gli acquirenti stanno lentamente tornando al mercato delle criptovalute.
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