Veel handelaren delen vaak een aantal relatief grote misvattingen over het kopen en verkopen van cryptocurrency-futures, met name op derivatenbeurzen buiten het rijk van conventionele financiën. De meest typische fouten hebben betrekking op de ontkoppeling van de termijnmarkt, kosten en de invloed van liquidaties op het spin-off-instrument.
Laten we drie eenvoudige fouten en misvattingen ontdekken die verkopers moeten vermijden bij het kopen en verkopen van cryptofutures.
Spin-off-contracten verschillen van spot kopen en verkopen in prijsstelling en kopen en verkopen
Op dit moment is de open nieuwsgierigheid van mixfutures binnen de cryptomarkt meer dan $ 25 miljard, en retailers en ervaren fondsbeheerders gebruiken deze instrumenten om hun cryptoposities te benutten.
Futures-contracten en verschillende derivaten worden soms gebruikt om gevaar te verminderen of de publiciteit te verbeteren en zijn, ongeacht deze algemene interpretatie, meestal niet bedoeld voor gedegenereerd spelen.
Sommige variaties in prijsstelling en kopen en verkopen worden meestal gemist in crypto-spinoff-contracten. Daarom zouden handelaren niet minder dan aan deze variaties moeten denken wanneer ze zich op de termijnmarkten wagen. Zelfs slimme derivatenhandelaren van conventionele investeringen maken fouten, dus het is van vitaal belang om de ins en outs eerder te begrijpen dan het gebruik van leverage.
De meeste aanbieders van crypto-aankoop en -verkoop gebruiken geen Amerikaanse {dollars}, zelfs niet als ze koersen in USD tonen. Het is een aardig geheim en een van de vele valkuilen waarmee handelaren in derivaten worden geconfronteerd, wat verdere gevaren en verstoringen met zich meebrengt voor het kopen en verkopen en het analyseren van termijnmarkten.
Het dringende nadeel is het gebrek aan transparantie, zodat klanten niet echt weten of de contracten in stablecoin zijn geprijsd. Desalniettemin zou dit geen enorm nadeel moeten zijn, aangezien er altijd een gevaar bestaat voor een tussenpersoon bij het gebruik van gecentraliseerde uitwisselingen.
Verdisconteerde futures brengen over het algemeen verrassingen met zich mee
Vanaf 9 september kopen en verkopen Ether (ETH)-futures die op 30 december aflopen, voor $ 22, of 1.3% onder de huidige waarde, op spotbeurzen die overeenkomen met Coinbase en Kraken. Het onderscheid komt voort uit de anticipatie van fusiefork-geld dat zou ontstaan in de loop van de Ethereum-fusie. Consumenten van het derivatencontract zullen geen van de ongetwijfeld gratis contanten krijgen die Ether-houders zouden kunnen krijgen.
Airdrops kunnen ook leiden tot lagere futures-kosten, aangezien houders van derivatencontracten niet winnen, maar dat is niet het enige geval achter ontkoppeling, aangezien elke transactie zijn persoonlijke prijsmechanisme en gevaren heeft. Zo hebben de kwartaalfutures van Polkadot op Binance en OKX op spotbeurzen gekocht en verkocht tegen een verlaging van de DOT-waarde.
Binance Polkadot (DOT) kwartaalpremie voor futures. Aanbod: TradingView
Ontdek hoe het futures-contract tussen mei en augustus met een verlaging van 1.5% tot 4% werd verhandeld. Deze backwardation vertoont een schaarste aan vraag van leveraged mecenassen. Niettemin, gezien het langetermijnpatroon en de waarheid dat Polkadot van 40 juli tot 26 augustus met 12% is gestegen, lijken externe componenten een rol te spelen.
De waarde van het futures-contract is losgekoppeld van spotbeurzen, waardoor handelaren hun doelen en toegangsbereiken moeten reguleren wanneer ze kwartaalmarkten gebruiken.
Er moet worden gedacht aan grotere ladingen en de moeite waard om te ontkoppelen
Het belangrijkste voordeel van futures-contracten is hefboomwerking, of de flexibiliteit om hoeveelheden te verhandelen die groter zijn dan de voorlopige aanbetaling (onderpand of marge).
Houd rekening met een situatie waar een belegger $ 100 heeft gestort en $ 2,000 koopt met een waarde van (langdurig) Bitcoin (BTC) futures met 20x hefboomwerking.
Hoewel de aan- en verkoopkosten voor spin-off-contracten gewoonlijk lager zijn dan voor spotmarkeringen, is een hypothetische toeslag van 0.05% van toepassing op transacties van $ 2,000. Vanwege dit feit, het binnenkomen en verlaten van de plaats zodra de prijzen $ 4 zijn, wat 4% van de voorlopige aanbetaling is. Dat klinkt misschien niet zo veel, maar zo'n tol weegt als de bruto-omzet verbetert.
Zelfs wanneer handelaren de extra prijzen en voordelen van het gebruik van een futures-instrument zien, openbaart een onbekende component zich vaak alleen in risicovolle marktomstandigheden. Een ontkoppeling tussen het spin-offcontract en de gemeenschappelijke spotbeurzen wordt vaak veroorzaakt door liquidaties.
Wanneer het onderpand van een dealer niet voldoende is om de kans te dekken, heeft de derivatenhandel een ingebouwd mechanisme dat de zaak sluit. Dit liquidatiemechanisme kan leiden tot drastische waardeacties en een daaruit voortvloeiende ontkoppeling van de indexwaarde.
Hoewel deze verstoringen geen extra liquidaties veroorzaken, kunnen niet-geïnformeerde handelaren reageren op kostenschommelingen die uitsluitend binnen het spin-off-contract plaatsvonden. Voor alle duidelijkheid: derivatenbeurzen zijn afhankelijk van externe bronnen, meestal gewone spotmarkten, om de waarde van de benchmarkindex te berekenen.
Er is misschien niets mis met deze onderscheidende processen, maar alle handelaren zouden eerder over hun implicaties moeten nadenken dan gebruik te maken van hefboomwerking. Waarde ontkoppeling, hogere kosten en liquidatie-implicaties moeten worden geanalyseerd bij het kopen en verkopen op termijnmarkten.
De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend deze van: auteur en repliceren niet in wezen de opvattingen van Cointelegraph. Elke financierings- en koop- en verkoopbeweging houdt gevaar in. Het is het beste om uw individuele analyse te doen wanneer u belt.
