Banktilsynsmyndigheter i Amerika har gått fra introspeksjon til bekjennelse etter den overdrevne profilen av finansinstitusjonssviktene i mars. New York Division of Monetary Providers (NYDFS) lanserte sin indre evaluering av signaturbanktilsyn 28. april, samme dag som US Federal Reserve Board lanserte sin evaluering av Silicon Valley Financial Institutes (SVB) forhold.
Bankene stengte innen dager, med regulatorer i California som stengte SVB den 10. mars og NYDFS slo ned på Signature Financial-institusjonen den 12. mars. Kryptovennlig Silvergate Financial-institusjon hadde gått foran dem, og sa sin frivillige likvidasjon 8. mars, og utløste løp mot bankene. Rekken av feil sendte sjokkbølger så ekstreme at USAs president Joe Biden følte nødvendigheten av å tweete et svar.
Fed-oversikten startet med innsikt kjent av kommentatorer: SVBs administrasjon håndterte ikke farene sine og regulatorer "respekterte ikke absolutt omfanget av finansinstitusjonens sårbarheter" fordi den "vokst i dimensjon og kompleksitet", selv om "de underliggende problemene til SVB har vært utbredt og velkjent."
I tillegg reagerte ikke lederne raskt nok på svakhetene de erkjente. Årlig kritikk av kapital, høy kvalitet på eiendeler, administrasjon, inntjening, likviditet og markedstrusselsfølsomhet (CAMELS) hadde avdekket mangler i 2021 og 2022, men endringer i tilsynsteamet og finansinstitusjonens raske utvikling var den beste måten å løse dem på, og:
"Tilsynsmetoden ved Silicon Valley Financial-institusjonen var for deliberativ og sentrert om kontinuerlig innsamling av støttende bevis i en konsensusdrevet setting."
Regulatorisk fritid etter vedtakelsen av loven om økonomisk utvikling, reguleringsstøtte og shoppersikkerhet i 2019 førte til en "skreddersydd metode" for reguleringen av mange massive banker, sammen med SVB. På samme tidspunkt har tilsynsdekningen blitt endret for å legge ekstra vekt på, sier rapporten, og bremser reguleringsbevegelsen.
Ikke desto mindre innrømmet Fed: "Mens økte tilsynsmessige og regulatoriske nødvendigheter kanskje ikke hadde forhindret selskapets kollaps, ville de muligens ha styrket Silicon Valley Financial-institusjonens motstandskraft."
#ICYMI: #NYDFS uttaler resultatene av verifiseringen av overvåkingen og stengingen av Signature Financial-institusjonen. Lær ekstra her: https://t.co/cHIswG1FDt. pic.twitter.com/ns5xIwLxKA
— NYDFS (@NYDFS) April 28, 2023
NYDFS skrevet ned Denne kryptovennlige signaturfinansinstitusjonen hadde i tillegg dyktig rask utvikling i løpet av årene umiddelbart før den ble nedlagt. Akkurat som SVB hadde den en overdreven andel innskudd uforsikret av Federal Deposit Insurance Coverage Company (FDIC), som begrenser beskyttelsen til $250,000 XNUMX per konto.
Tilknyttet: "Latterlig" å anta at Signature-finansinstitusjonens kollaps var kryptorelatert, sier NYDFS-sjef
"Finansinstitusjonens utvikling har overgått hendelsen av trusselhåndteringsrammeverket," skrev New York-regulatorene. Årlige kritikker i 2018 og 2019 anerkjente trusseladministrasjonspunkter hos Signature Financial institution, men adresserte dem kun delvis.
Det har i tillegg vært problemer med tilsyn. "Innenfor bemanningsmangel begrenset DFSs kapasitet til tilstrekkelig ansatte eksamener," heter det i rapporten. I tillegg, "DFS' indre prosesser ønsker klarere styring når anmeldere må eskalere regulatoriske hensyn eller tilfeller hvor en finansinstitusjon ikke klarer å håndtere funn på en godt timet metode." I tillegg er mekanismene for evalueringsforløpet til NYDFS inne i NYDFS "tunge" og mangler tidsfrister. Dessuten:
"[NY]DFS vil vurdere om bankene må gjennomføre planleggingsøkter eller ikke for å vise sin operasjonelle beredskap til å samle og produsere korrekt monetær kunnskap i et raskt tempo og under en stresssituasjon."
NYDFS tilbød sin resolusjon om å stenge Signature Financial-institusjonen fordi sluttresultatet av et kurs av det startet med kryptohandel FTXs kapittel i november. Som en konsekvens av sin kryptovennlige status begynte NYDFS å kreve Signature for å "presentere vanlige likviditetsoppdateringer", som har vært dag for dag i januar, og byttet til overvåking av samtaler åttende mars.
NYDFS jobbet sammen med føderale virksomheter helgen 11.–12. mars for å evaluere Signature Financial-institusjonens lønnsomhet etter at den «nesten klarte seg fra det umiddelbare innskuddsrushet» forrige uke. Regulatorer dominerte 12. mars at finansinstitusjonens likviditet var utilstrekkelig og rapporteringen upålitelig. Slik at de tok finansinstitusjonen i besittelse og utnevnte FDIC som mottaker.
Se i tillegg: La First Republic og Credit score Suisse brenne
Ustabiliteten i banksektoren ble ikke ferdig med nedleggelsen av Signature Financial Institute. Sveitsisk finansinstitusjon Credit score Suisse ble reddet av UBS per uke senere. Den amerikanske finansinstitusjonen First Republic, i tillegg preget av for store volumer av uforsikrede innskudd, begynte i tillegg å falle i aksjeverdi i mars. Den 28. april falt varebeholdningen med 43.3 % før eller siden til 3.51 USD etter kjøp og salg til 119.74 USD 1. mars. ledende på hypotese om en FDIC-overtakelse.
Journal: Unstablecoins: Depegging, finansinstitusjoner og ulike farer truer
