Banktillsynsmyndigheter i USA har gått från introspektion till bekännelse efter de överdrivna profilerade finansinstitutens misslyckanden i mars. New York Division of Monetary Providers (NYDFS) lanserade sin inre utvärdering av signaturbanktillsynen den 28 april, samma dag som USA:s Federal Reserve Board lanserade sin utvärdering av Silicon Valley Financial Institute (SVB) att göra med.
Banker stängde inom några dagar, med Kaliforniens tillsynsmyndigheter som stängde SVB den 10 mars och NYDFS slog ner på Signature Financial institution den 12 mars. Kryptovänliga Silvergate Financial institution hade föregått dem och sa att den frivilligt likviderades den 8 mars, vilket utlöste bankkörningar. Strängen av misslyckanden skickade chockvågor så extrema att USA:s president Joe Biden kände att det var nödvändigt att twittra ett svar.
Fed översikt igång med insikter kända av kommentatorer: SVB:s administration hanterade inte sina faror och tillsynsmyndigheter "inte absolut respekterade omfattningen av finansinstitutets sårbarheter" eftersom den "växte i dimension och komplexitet", även om "SVB:s underliggande frågor har varit utbredda och välkänd."
Dessutom reagerade cheferna inte tillräckligt snabbt på de svagheter de kände igen. Årlig kritik av kapital, tillgångars hög kvalitet, administration, resultat, likviditet och marknadshotskänslighet (CAMELS) hade avslöjat brister under 2021 och 2022, men ändringar inom tillsynsteamet och finansinstitutets snabba utveckling var det bästa sättet att åtgärda dem, och:
"Övervakningsmetoden vid Silicon Valley Financial institution var för övervägande och fokuserade på den kontinuerliga insamlingen av stödjande bevis i en konsensusdriven miljö."
Regulatorisk fritid efter antagandet av lagen om ekonomisk utveckling, regleringsstöd och shoppersäkerhet 2019 ledde till en "skräddarsydd metod" för regleringen av många massiva banker, tillsammans med SVB. Vid samma tidpunkt har tillsynstäckningen ändrats för att lägga extra tonvikt på, enligt rapporten, att sakta ner regleringsrörelsen.
Icke desto mindre medgav Fed, "Medan förhöjda försiktighets- och regulatoriska nödvändigheter kanske inte hade förhindrat företagets kollaps, skulle de möjligen ha stärkt Silicon Valley Financial-institutets motståndskraft."
#ICYMI: #NYDFS uttalar resultaten av verifieringen av övervakningen och stängningen av Signature Financial Institute. Lär dig extra här: https://t.co/cHIswG1FDt. pic.twitter.com/ns5xIwLxKA
— NYDFS (@NYDFS) 28 april 2023
NYDFS skrivit ned Denna kryptovänliga signaturfinansiella institution hade dessutom skicklig snabb utveckling under åren direkt innan den stängdes. Precis som SVB hade den en alltför stor andel insättningar oförsäkrade av Federal Deposit Insurance Coverage Company (FDIC), som begränsar sitt skydd till $250,000 XNUMX per konto.
Associerad: "Löjligt" att anta att Signature finansinstitut kollaps var kryptorelaterad, säger NYDFS chef
"Finansinstitutets utveckling har överträffat händelsen med dess ram för hothantering", skrev tillsynsmyndigheterna i New York. Årlig kritik under 2018 och 2019 erkände hotadministrativa punkter hos Signature Financial institution, men behandlade dem endast delvis.
Det har också varit problem med tillsynen. "Inre personalbrist begränsade DFS:s kapacitet att på ett adekvat sätt anställa examen", stod det i rapporten. Samt, "DFS inre processer vill ha tydligare styrning när granskare måste eskalera regulatoriska överväganden eller instanser där en finansiell institution misslyckas med att hantera resultat på en vältajmad metod." Likaså är mekanismerna för utvärderingskursen inom NYDFS "krångliga" och saknar deadlines. Dessutom:
"[NY]DFS kommer att överväga om bankerna måste genomföra planträningar eller inte för att visa sin operativa beredskap att samla in och producera korrekt monetär kunskap i ett snabbt tempo och under en stresssituation."
NYDFS erbjöd sin resolution att stänga Signature Financial institution eftersom slutresultatet av en kurs av det började med kryptohandel FTX:s kapitel i november. Som en konsekvens av dess kryptovänliga status började NYDFS kräva att Signature "presenterar vanliga likviditetsuppdateringar", som har varit dag för dag i januari, och bytte till övervakningssamtal den åttonde mars.
NYDFS arbetade med federala företag under helgen den 11-12 mars för att utvärdera Signature Financial-institutets lönsamhet efter att den "nästan klarade av den omedelbara insättningsrusningen" den tidigare veckan. Tillsynsmyndigheterna dominerade den 12 mars att finansinstitutets likviditet var otillräcklig och dess rapportering opålitlig. Så att de tog finansinstitutet i besittning och utsåg FDIC till mottagare.
Se dessutom: Låt First Republic och Credit score Suisse brinna
Instabiliteten inom banksektorn slutade inte med stängningen av Signature Financial institution. Schweiziska finansinstitutet Credit score Suisse räddades av UBS en vecka senare. Det amerikanska finansinstitutet First Republic, som dessutom kännetecknas av alltför stora volymer oförsäkrade insättningar, började dessutom falla i aktievärde i mars. Den 28 april föll lagervärdet med 43.3 % förr eller senare till 3.51 USD efter att ha köpt och sålt för 119.74 USD den 1 mars. ledande på hypotesen om ett FDIC-övertagande.
Journal: Unstablecoins: Depegging, bankrörelser och olika faror skymtar
