Amerikan pankkialan sääntelyviranomaiset ovat siirtyneet itsetutkiskelusta tunnustamiseen maaliskuussa tapahtuneiden liiallisen profiilin rahoituslaitosten kaatumisen jälkeen. New York Division of Monetary Providers (NYDFS) käynnisti sisäisen arvioinnin allekirjoituspankkitoiminnan valvonnasta 28. huhtikuuta, samana päivänä, kun Yhdysvaltain keskuspankin johtokunta käynnisti arvioinnin Silicon Valleyn rahoituslaitoksen (SVB) toiminnasta.
Pankit suljettiin muutaman päivän sisällä, kun Kalifornian sääntelijät sulkivat SVB:n 10. maaliskuuta ja NYDFS tukahdutti Signature Financial -laitoksen 12. maaliskuuta. Salausystävällinen Silvergate-rahoituslaitos oli edeltänyt niitä sanoen, että sen vapaaehtoinen selvitystila 8. maaliskuuta laukaisi pankkien juoksun. Epäonnistumisten sarja aiheutti niin rajuja shokkiaallot, että Yhdysvaltain presidentti Joe Biden tunsi tarpeelliseksi twiitata vastauksen.
Fedin yleiskatsaus alkoi kommentaattorien kuuluisilla oivalluksilla: SVB:n hallinto ei käsitellyt sen vaaroja, eivätkä sääntelijät "eivät täysin kunnioittaneet rahoituslaitoksen haavoittuvuuksien laajuutta", koska sen ulottuvuus ja monimutkaisuus kasvoivat, vaikka "SVB:n taustalla olevat ongelmat ovat olleet laajalle levinneitä" ja tunnettu."
Esimiehet eivät myöskään reagoineet havaitsemiinsa heikkouksiin riittävän nopeasti. Pääoman, varojen korkean laadun, hallinnon, tuloksen, likviditeetin ja markkinauhkaherkkyyden (CAMELS) vuosittaiset kritiikit paljastivat puutteita vuosina 2021 ja 2022, mutta valvontaryhmässä tehdyt muutokset ja rahoituslaitoksen nopea kehitys oli kuitenkin paras tapa korjata ne. ja:
"Pilaakson rahoituslaitoksen valvontamenetelmä oli liian harkitseva ja keskittyi jatkuvaan tukevien todisteiden keräämiseen konsensusvetoisessa ympäristössä."
Sääntelyn vapaa-aika, joka seurasi talouskehitystä, sääntelyapua ja ostajien turvallisuutta koskevan lain hyväksymistä vuonna 2019, johti "räätälöityyn menetelmään" monien massiivisten pankkien sääntelyyn yhdessä SVB:n kanssa. Samaan aikaan valvonnan kattavuutta on muutettu siten, että raportin mukaan sääntelyn liikkeen hidastuminen on ajoissa.
Siitä huolimatta Fed myönsi: "Vaikka kohonneet vakavaraisuus- ja sääntelytarpeet eivät ehkä olisi estäneet yrityksen romahtamista, ne olisivat mahdollisesti vahvistaneet Piilaakson rahoituslaitoksen kestävyyttä."
#ICYMI: #NYDFS ilmoittaa Signature-rahoituslaitoksen valvonnan ja sulkemisen tarkastuksen tulokset. Lue lisää täältä: https://t.co/cHIswG1FDt. pic.twitter.com/ns5xIwLxKA
— NYDFS (@NYDFS) Huhtikuu 28, 2023
NYDFS kirjoitettu Tämä kryptoystävällinen allekirjoitusrahoituslaitos kehittyi lisäksi nopeasti sen sulkemista edeltäneiden vuosien aikana. Aivan kuten SVB:llä, sillä oli liian suuri osa talletuksista, joita Federal Deposit Insurance coverage Company (FDIC) ei ollut vakuuttanut, mikä rajoittaa suojansa 250,000 XNUMX dollariin tiliä kohden.
Associated: "Naurettavaa" olettaa, että Signaturen rahoituslaitoksen romahdus johtui salauksesta, sanoo NYDFS:n johtaja
"Rahoituslaitoksen kehitys on ohittanut sen uhkien hallintakehyksen", New Yorkin sääntelyviranomaiset kirjoittivat. Vuosittaiset arvostelut vuosina 2018 ja 2019 tunnistivat Signature-rahoituslaitoksen uhkien hallintapisteet, mutta käsittelivät niitä vain osittain.
Lisäksi valvonnassa on ollut ongelmia. "Sisäinen henkilöstöpula rajoitti DFS:n kykyä suorittaa riittävästi työntekijöiden kokeita", raportissa todettiin. Lisäksi "DFS:n sisäiset prosessit haluavat selkeämmän ohjauksen, kun arvioijien on esitettävä sääntelynäkökohdat tai tapaukset, joissa rahoituslaitos ei pysty käsittelemään havaintoja hyvin ajoitetulla menetelmällä." Lisäksi NYDFS:n sisäisen arviointikurssin mekanismit ovat "hankalia" ja niissä ei ole määräaikoja. Lisäksi:
"[NY] DFS harkitsee, onko pankkien tehtävä suunnitelmaharjoituksia osoittaakseen toiminnallisen valmiutensa kerätä ja tuottaa oikeaa rahatietoa nopeassa tahdissa ja stressitilanteen alla."
NYDFS tarjosi päätöstään Signature-rahoituslaitoksen sulkemisesta, koska sen lopputulos alkoi kryptokaupan FTX:n luvusta marraskuussa. Salausystävällisyyden vuoksi NYDFS alkoi vaatia Signaturea "esittelemään yhteisiä likviditeettipäivityksiä", joita on ollut päivittäin tammikuussa, ja siirtyi valvontapuheluihin maaliskuun kahdeksantena.
NYDFS työskenteli liittovaltion yritysten kanssa viikonloppuna 11.–12. maaliskuuta arvioidakseen Signature-rahoituslaitoksen kannattavuutta sen jälkeen, kun se "melkein kesti välittömän talletuskiiran" edellisellä viikolla. Valvontaviranomaiset hallitsivat 12. maaliskuuta, että rahoituslaitoksen maksuvalmius oli riittämätön ja raportointi epäluotettava. Niinpä he ottivat rahoituslaitoksen haltuunsa ja nimittivät FDIC:n pesänhoitajaksi.
Katso lisäksi: Anna First Republic ja Credit score Suisse palaa
Pankkisektorin epävakaus ei päättynyt Signature-rahoituslaitoksen sulkemiseen. UBS pelasti sveitsiläisen rahoituslaitoksen luottopisteet Suissen viikkoa myöhemmin. Yhdysvaltalainen rahoituslaitos First Republic, jolle on lisäksi ominaista liiallinen vakuuttamattomien talletusten määrä, alkoi lisäksi laskea osakkeen arvoa maaliskuussa. 28. huhtikuuta varaston arvo putosi 43.3 % ennemmin tai myöhemmin 3.51 dollariin sen jälkeen, kun 119.74. maaliskuuta ostettiin ja myytiin 1 dollaria. johtava olettaen FDIC:n haltuunottoa.
Journal: Unstablecoins: Depegging, rahoituslaitosten juoksut ja erilaiset vaarat häämöttävät
