De waarde van Ether heeft de afgelopen drie weken boven de $1,820 gestaan, ondanks een correctie van 13.7% tussen 18 april en eenentwintig april. Desalniettemin levert het analyseren van een breder tijdsbestek een extra constructief beeld op, aangezien Ether (ETH) in drie maanden met 20.8% is gestegen, terwijl de S&P 500 voorraadmarktindex vlak is. Desalniettemin waren de positieve factoren, als reactie op ETH-keuzes en futures-statistieken, niet voldoende om bekwame kopers optimistisch te maken.
Verslechterende macro-economische omstandigheden hebben het optimistische momentum van cryptocurrencies in 2023 gestimuleerd, samen met de aanhoudende bankramp. In lijn met Arthur Hayes, voormalig CEO van crypto-derivatenhandel BitMEX, zou het kunnen leiden tot een schadelijke kettingreactie van faillissementen als de federale overheid weigert de First Republic Financial-instelling te redden.
Het gevaar van een recessie nam toe nadat het Amerikaanse economische systeem in het eerste kwartaal met een bescheiden jaarlijkse groei van 1.1% groeide, feitelijk onder de verwachte twee%. Ondertussen blijft de inflatie het economische systeem schaden, aangezien de index voor de waarde van niet-publieke consumptieve bestedingen in het eerste kwartaal met 4.2% steeg.
De bearishness van walvissen en marketmakers wordt voortgestuwd door de dalende totale waarde (TVL) en gemeenschappelijke transactiekosten boven de $4 sinds februari op de Ethereum-gemeenschap. Gedecentraliseerde doelen van Ethereum bereikten op 15.3 april 24 miljoen ETH in TVL, als reactie op de kennis van DefiLlama. Dat is vergelijkbaar met 22.0 miljoen ETH zes maanden eerder, een daling van 30%.
Het onvermogen van Ether om meer dan $ 2,000 te onderbreken, kan er ook toe leiden dat handelaren verwachten dat de Federal Reserve de rentetarieven op XNUMX mei opnieuw zal verhogen. Hogere rentetarieven maken vaste inkomsteninvesteringen extra aantrekkelijk, terwijl bedrijven en huishoudens te maken krijgen met extra prijzen om hun schuld te herfinancieren, waardoor een bearish omgeving voor Ethereum gevaarlijk wordt, samen met ETH.
Ether-futures vertonen een gebrek aan nieuwsgierigheid bij het winkelen
Driemaandelijkse etherfutures zijn wijdverspreid met walvissen en arbitragebureaus. Desalniettemin worden deze contracten van een vaste maand meestal tegen een kleine premie verhandeld om markten te identificeren, wat suggereert dat verkopers om extra geld vragen om de afwikkeling uit te stellen.
Bijgevolg zouden futures-contracten moeten worden verhandeld tegen een jaarlijkse premie van 5% tot 10% op gezonde markten – een scenario dat algemeen bekend staat als contango, wat niet kenmerkend is voor cryptomarkten.
Ether 3 maand futures premie op jaarbasis. Aanvoer: Laevitas
Ether-handelaren zijn de afgelopen weken voorzichtig geweest en zelfs met de laatste doorbraak van meer dan $ 2,100 op 14 april was er geen toename in de vraag naar lange posities met hefboomwerking.
Bovendien is de ether-futurespremie verslechterd tot het huidige niveau van 1.8% vanaf het laatste hoogtepunt van 4.7% op 1 april. Dit betekent dat opdrachtgevers lange posities met hefboomwerking vermijden en dat er een gemiddelde vraag is naar korte (bear) posities die gebruik maken van futurescontracten.
Ether-keuzes-handelaren flirtten met bearishness
Verkopers moeten ook keuzemarkten analyseren om te begrijpen of de laatste correctie kopers ertoe heeft aangezet om optimistischer te worden. De delta-skew van 25% is een veelzeggend signaal wanneer arbitragedesks en marktmakers te veel vragen voor opwaartse of neerwaartse veiligheid.
Kortom, wanneer verkopers een daling van de Ether-waarde verwachten, zal de skew-metriek boven de 7% stijgen en zullen intervallen van plezier geneigd zijn om een nadelige 7% scheefheid te hebben.
Geassocieerd: 11 bedrijfsleiders richten zich op efficiënte methoden om te zorgen voor conforme staking
Ether 30-dagen keuzes 25% delta skew: Aanvoer: Laevitas
Momenteel is de mogelijkheid van 25% delta-scheef tussen het beschermen van plaatsen en onpartijdige tot bullish naamkeuzes onpartijdig. Desalniettemin schommelde de indicator tussen 7 april en XNUMX april kort boven de XNUMX%, omdat handelaren vreesden dat een scherpe waardecorrectie de meest waarschijnlijke stand van zaken was.
Deze transformatie suggereert een lichte stijging van het vertrouwen, maar gemiddelde bezorgdheid was de afgelopen 4 weken het dominante sentiment volgens de mogelijke afwijking van 25%.
Kortom, de etherkeuzes en termijnmarkten suggereren dat bekwame handelaren veel minder zeker zijn dan elke week in het verleden, maar niet overdreven pessimistisch. Bijgevolg zal het voor de meesten als een schok komen als de ETH-waarde boven de $ 2,000 komt, maar op hetzelfde moment vertonen de symptomen geen indicatoren van stress.
Deze tekst bevat geen financieringsaanbeveling of -advies. Elke overdracht van financiering en aan- en verkoop brengt risico's met zich mee en lezers zouden hun eigen analyse moeten maken bij het maken van een keuze.
