Banktoezichthouders in Amerika zijn overgegaan van introspectie naar bekentenis na de buitensporige faillissementen van financiële instellingen in maart. De New Yorkse afdeling van monetaire aanbieders (NYDFS) lanceerde haar interne evaluatie van handtekeningbanktoezicht op 28 april, dezelfde dag dat de Amerikaanse Federal Reserve Board haar evaluatie van de activiteiten van Silicon Valley Financial Institution (SVB) lanceerde.
Banken sloten binnen enkele dagen, met Californische toezichthouders die SVB op 10 maart sloten en NYDFS op 12 maart hardhandig optrad tegen de Signature Financial-instelling. De reeks mislukkingen veroorzaakte schokgolven die zo extreem waren dat de Amerikaanse president Joe Biden de noodzaak voelde om een reactie te tweeten.
Het Fed-overzicht gestart met inzichten beroemd door commentatoren: de SVB-administratie kon de gevaren niet aan en regelgevers "respecteerden niet absoluut de omvang van de kwetsbaarheden van de financiële instelling" omdat het "groeide in omvang en complexiteit", hoewel "de onderliggende problemen van SVB wijdverbreid waren en bekend."
Bovendien reageerden de managers niet snel genoeg op de zwakke punten die ze herkenden. Jaarlijkse kritieken op kapitaal, hoge kwaliteit van activa, administratie, inkomsten, liquiditeit en gevoeligheid voor marktbedreigingen (CAMELS) hadden tekortkomingen aan het licht gebracht in 2021 en 2022, maar wijzigingen binnen het toezichtteam en de snelle ontwikkeling van de financiële instelling stonden in de beste manier om deze aan te pakken. En:
"De toezichtmethode bij de financiële instelling in Silicon Valley was te deliberatief en gericht op het voortdurend verzamelen van ondersteunend bewijs in een door consensus gedreven omgeving."
Reguleringsvrije tijd na de goedkeuring van de Financial Development, Regulatory Aid and Shopper Safety Act in 2019 leidde tot een "op maat gemaakte methode" voor de regulering van veel grote banken, samen met SVB. Tegelijkertijd is de toezichtdekking aangepast om extra nadruk te leggen op de te zijner tijd, zegt het rapport, waardoor de regelgeving wordt vertraagd.
Desalniettemin gaf de Fed toe: "Hoewel verhoogde prudentiële en regelgevende vereisten de ineenstorting van het bedrijf misschien niet hebben voorkomen, zouden ze mogelijk de veerkracht van de financiële instelling in Silicon Valley hebben versterkt."
#ICYMI: #NYDFS doet uitspraak over de uitkomsten van de verificatie van het toezicht en de sluiting van de Signature Financial instelling. Leer hier extra: https://t.co/cHIswG1FDt. pic.twitter.com/ns5xIwLxKA
— NYDFS (@NYDFS) 28 april 2023
De NYDFS opgeschreven Deze crypto-vriendelijke, kenmerkende financiële instelling had bovendien een snelle ontwikkeling in de jaren voorafgaand aan de sluiting. Net als de SVB had het een buitensporig deel van de deposito's onverzekerd door de Federal Deposit Insurance dekkingsmaatschappij (FDIC), die zijn bescherming beperkt tot $ 250,000 per rekening.
Geassocieerd: 'Belachelijk' om aan te nemen dat de ineenstorting van de financiële instelling van Signature cryptogerelateerd was, zegt NYDFS-chef
"De ontwikkeling van de financiële instelling heeft de gebeurtenis van haar kader voor dreigingsbeheer overtroffen", schreven de New Yorkse toezichthouders. Jaarlijkse kritieken in 2018 en 2019 erkenden dreigingsbeheerpunten bij de Signature Financial-instelling, maar pakten deze slechts gedeeltelijk aan.
Er zijn ook problemen geweest met het toezicht. "Door een tekort aan intern personeel was de capaciteit van DFS beperkt om examens van medewerkers adequaat af te nemen", aldus het rapport. Evenals "hebben de interne processen van DFS een duidelijker sturing nodig wanneer beoordelaars regelgevende overwegingen of gevallen moeten escaleren wanneer een financiële instelling er niet in slaagt bevindingen op een goed getimede manier af te handelen." Bovendien zijn de mechanismen van de evaluatiecursus van NYDFS "omslachtig" en hebben ze geen deadlines. Bovendien:
"[The NY]DFS zal overwegen of banken al dan niet plantrainingen moeten uitvoeren om hun operationele bereidheid te tonen om in een snel tempo en onder een stresssituatie de juiste financiële kennis te verzamelen en te produceren."
De NYDFS bood zijn resolutie aan om de Signature Financial-instelling te sluiten, omdat het eindresultaat van een koers die begon met het cryptohandel FTX-hoofdstuk in november. Als gevolg van zijn crypto-vriendelijke status, begon de NYDFS Signature te verplichten om "gemeenschappelijke liquiditeitsupdates" te presenteren, die in januari dagelijks werden gedaan, en schakelde op XNUMX maart over op monitoring-oproepen.
De NYDFS werkte in het weekend van 11 en 12 maart samen met federale bedrijven om de winstgevendheid van de Signature Financial-instelling te evalueren, nadat deze de week ervoor "bijna de stormloop van onmiddellijke stortingen had doorstaan". Toezichthouders domineerden op 12 maart dat de liquiditeit van de financiële instelling onvoldoende was en de rapportage onbetrouwbaar. Zodat ze bezit namen van de financiële instelling en de FDIC aanstelden als curator.
Zie ook: Laat First Republic en Creditscore Suisse branden
De instabiliteit binnen de banksector hield niet op met de sluiting van de Signature Financial-instelling. Zwitserse financiële instelling Kredietscore Suisse werd een week later gered door UBS. De Amerikaanse financiële instelling First Republic, die bovendien werd gekenmerkt door buitensporige volumes aan onverzekerde deposito's, begon in maart ook in waarde te dalen. Op 28 april daalde de voorraadwaarde vroeg of laat met 43.3% tot $ 3.51 na kopen en verkopen voor $ 119.74 op 1 maart. leidend op hypothese over een FDIC overname.
Journal: Unstablecoins: Depegging, financiële instelling loopt en andere gevaren doemen op
