De vorige chief monetaire officier van een Particular Function Acquisition Firm (SPAC) is veroordeeld tot een paar jaar gevangenisstraf nadat hij $ 5 miljoen had verduisterd die hij gebruikte om cryptocurrencies en "meme-aandelen" te verhandelen.
Een pers van zevenentwintig april los door de Amerikaanse afdeling van Justitie, zei Cooper Morgenthau, voormalig financieel directeur van African Gold Acquisition Company (AGAC), dat meer dan $ 5 miljoen werd verduisterd uit drie totaal verschillende SPAC's: AGAC, Strategic Metals Acquisition Company I (SMAC I) en Strategic Metals Acquisition Company II tussen juni 2021 en augustus 2022.
Voormalig Chief Monetary Officer van twee SPAC's veroordeeld tot 36 maanden gevangenisstraf wegens fraudehttps://t.co/ZOvi2ksEi1
- Amerikaanse advocaat SDNY (@SDNYnews) 27 april 2023
Na In overeenstemming met een bijbehorende civiele rechtszaak die is aangespannen door de Amerikaanse Securities and Change Fee (SEC), heeft Morgenthau ongeveer $ 1.2 miljoen aan geld van African Gold overgemaakt naar zijn privérekeningen en het geld gebruikt om cryptocurrency en meme-aandelen en -keuzes te verhandelen. Aandelen.
Hij is vrijwel al zijn geld kwijtgeraakt.
Na de verliezen voorzag hij de accountants van African Gold en een erkende openbare accountant van gegoten papierwerk voordat hij het openbaar indiende bij de SEC, wat leidde tot "materiële onjuistheden" in de openbare financiële informatie van het bedrijf.
Ondertussen haalde Morgenthau nog eens $ 4.7 miljoen op bij niet-openbare handelaren in een aparte SPAC van African Gold, voornamelijk gebaseerd op frauduleuze beweringen dat het geld kan worden gebruikt om een andere SPAC te beginnen.
Helaas voor handelaren gebruikte Morgenthau het vers ingezamelde geld om zijn verliezen op Afrikaans goud te dekken en door te gaan met het kopen en verkopen van cryptocurrencies en meme-aandelen.
In die tijd bevond SMAC I zich in de techniek om contanten van niet-openbare handelaren op te halen voorafgaand aan de beursgang.
African Gold ontdekte de opnames in augustus 2022, ontsloeg Morgenthau en bracht de SEC op de hoogte van zijn wangedrag.
Geassocieerd: CTFC wint recordboete van $ 3.4 miljard Bitcoin Fraudezaak
Morgenthau, een inwoner van Florida, pleitte op 3 januari schuldig aan één keer telefraude. Naast zijn straf van drie jaar kreeg hij ook een vrijstelling van $ 5.1 miljoen en nog eens $ 5.1 miljoen aan schadevergoeding.
"De veroordeling van Cooper Morgenthau van vandaag was een boodschap voor SPAC-advocaten dat fraude op de SPAC-markten zal worden bestraft en hebzucht ernstige gevolgen zal hebben op Wall Street", zei de Amerikaanse advocaat Damian Williams in de verklaring.
Magazine: Crypto-regulering - Heeft SEC-voorzitter Gary Gensler het laatste woord?
